Як інвестувати в дорогоцінні метали і камені

Світові ринки дорогоцінних металів, і в першу чергу золота, є одним з найцікавіших об'єктів для інвестицій і професійних спекуляцій: вони мають практично всіма якостями фінансового інструменту.

Золото і платина - єдині метали, які зустрічаються в природі в чистому вигляді і для їх отримання не потрібно дорогий і трудомісткий металургійний процес. Крім того, дорогоцінні метали надзвичайно компактні, і транспортування навіть від дуже віддаленого місця видобутку і виробництва до споживача додає до кінцевої ціни реалізації лічені відсотки.

Традиційно дорогоцінні метали, особливо золото, сприймаються як символ стабільності і надійності. Тому нинішня політична обстановка в світі підвищує інвестиційний попит на дорогоцінні метали. Інші причини підвищення попиту - бурхливе зростання багатьох ринків, що розвиваються, в першу чергу Індії та Китаю, і девальвація іншого інвестиційного інструменту - американського долара.

Мотиви приватних інвесторів

Мотиви, які спонукають приватних інвесторів до вкладення своїх коштів в дорогоцінні метали, залишаються практично незмінними протягом всієї історії розвитку ринку. Це, перш за все, унікальні фізичні і споживчі властивості, завдяки яким дорогоцінні метали:

1. Мають високу капіталоємністю, є довгостроковим акумулятором вартості;
2. Виступають як «останнього прихистку» для капіталу;
3. Мають високу ліквідність (особливо золото і срібло), розвинену інфраструктуру міжнародного обігу і ринкового ціноутворення;
4. Надають хороші можливості для диверсифікації вкладень.

капіталомісткість

Дорогоцінні метали історично виступали в якості надійного вмістилища вартості з наступних причин:

1. Вони практично не зносяться;
2. Відносно рідко зустрічаються в природі
3. Не можуть бути довільно виготовлені з інших матеріалів, тому що їх видобуток і виробництво вимагають значних трудових і матеріальних витрат;
4. Вони проваджені і подільні;
5. Їх вага є мірою їх вартості;
6. Їх легко обробляти (особливо золото), що дозволило їм бути повсюдно затребуваними для виготовлення прикрас і предметів побуту вже при мінімальному рівні розвитку ремесел;
7. Вони легко розпізнавані, їх якості досить просто перевірити і важко підробити.

Перераховані вище властивості привели до того, що дорогоцінні метали стали загальноприйнятим обмінним еквівалентом засобом платежу, і служили матеріалом для виготовлення грошей. З тих же причин дорогоцінні метали зберігали свою цінність в довгостроковій перспективі, коли зміна ринкових циклів приводила до падіння вартості національних валют і промислових товарів.

«Останній притулок» капіталу

Дорогоцінні метали як готівковий, матеріальний актив не залежать від виконання своїх платіжних зобов'язань ніякими урядами або корпораціями. Це особливо важливо в сучасних умовах, коли більшість інших об'єктів інвестицій є не майно як таке, а майнові права, використання або реалізація яких можуть бути ускладнені через неплатоспроможність боржника, арешту грошових коштів або цінних паперів на рахунках, зміни економічної політики будь-якого конкретного держави. Саме з цих причин приблизно чверть всіх світових запасів золота знаходиться у володінні урядів, центральних банків і інших фінансових інститутів як частина їх міжнародних резервів.

ліквідність

Золото є одним з найбільш ліквідних активів. Його можна продати в будь-який час доби на будь-якому з численних ринків, розташованих в різних частинах світу (чого не можна сказати про більшість інших об'єктів інвестицій, включаючи цінні папери найбільших корпорацій). Крім того, різниця між котируваннями покупки і продажу золота порівнянна зі спредом по найбільш ліквідними акціями та облігаціями. Нарешті, тимчасові витрати на продаж золота з постачанням по металевих рахунках приблизно такі ж, як на укладання та виконання угоди з цінними паперами або валютами.

диверсифікація

Незалежно від того, є політика інвестора консервативної або агресивною, дорогоцінні метали можу зіграти важливу роль в диверсифікації його портфеля. З цієї причини більшість експертів наполегливо рекомендують інвесторам тримати частину своїх вкладень в золоті. Оскільки основна частина коштів зазвичай розміщується в традиційні фінансові активи - акції та облігації включення в портфель дорогоцінних металів доповнює його принципово відмінним активом. Мета диверсифікації полягає в захисті всього портфеля від флуктуації цін на активи кожного конкретного класу.

Світова ціна золота залежить від інших факторів, що включають співвідношення попиту і пропозиції, курс долара США, рівень інфляції та відсоткових ставок. Незважаючи на те, що зазначені фактори роблять комплексний вплив на ринок золота, важливо пам'ятати, що вони змушують ціну золота змінюватися незалежно від цін інших активів, що входять в інвестиційний портфель.

Способи інвестування:

1. Золоті, срібні та платинові злитки;
2. Знеособлені металеві рахунки;
3. Ф'ючерси на золото і срібло;
4. Вклади в акції компаній з видобутку дорогоцінних металів;
5. Пам'ятні інвестиційні монети;
6. Купівля брухту золота;
7. Вклади до фондів дорогоцінних металів.

Купівля золотих злитків і монет - це самий простий і зрозумілий спосіб вкладення грошей в дорогоцінні метали. Розмір зливків визначається ГОСТами, вони бувають стандартними і мірними. Варто пам'ятати, що при продажу злитків з їх повної вартості стягується ПДВ (в Росії), а між ціною покупки і продажу існує певна різниця - порядку декількох відсотків. Тому придбання золотих злитків можна розглядати тільки як вкладення на довгий термін - року, або навіть десятиліття, коли курсова різниця в ціні золота закриє витрати на податки і відсотки. Десятки банків пропонують приватним інвесторам придбати злитки - від 1 до 1000 грамів, але при покупці фізичні особи сплачують ПДВ в розмірі 18%. (в Росії).

Разом з тим, ціна продажу злитків в російських банках, як правило, на 20-25 вище світової. Купивши, скажімо, золотий злиток, власник продати його банку або перекупникові. На жаль, поки в Росії відсутня цивілізований вторинний ринок дорогоцінних металів. злитки

Можливість легально купувати золото в злитках російські громадяни отримали в 1997 році. Згідно із законом, продавати його мають право тільки банки, що володіють спец дозволом Центробанку. Зазвичай ціна продажу золота в російських банках істотно вище ринкової: в середньому, на 25 - 30%. Основна ж неприємність для інвестора, який вирішив вкластися в золоті злитки, криється в Податковому кодексі. За російськими законами, злитки є майном, тому під час продажу обкладаються ПДВ (зараз - 18%). Уникнути сплати ПДВ можна, якщо залишити злиток на зберіганні в банку. При продажу злитка закон також наказує сплатити податок. Тільки тепер це буде не ПДВ, а звичайний 13% -й податок на продаж майна. Одним з найбільш вигідних способів вкладення грошей на ринку дорогоцінних металів сьогодні називають інвестиції в золотий червонець. Золотий червонець це майже 8 грамів чистого золота. Банки продають його зараз в середньому за 3000 рублів. Але продати монету банку можна зі знижкою 100-300 рублів. Інвестиційні монети штампуються мільйонними тиражами і ніякої цінності, окрім міститься в них золота, не мають. Пам'ятні монети випускаються обмеженим тиражем - від 100 штук до 10-15 тисяч. Чим «старше» така монета, тим вона дорожча. Аналітики вважають, що для примноження коштів найкраще купувати інвестиційні монети, які також випускає ЦБ Росії. Такі монети не обкладаються ПДВ і швидше починають приносити дохід. Інвестиційні монети

Вони виготовляються з дорогоцінних металів і мають всі ознаки злитків. Головна перевага таких монет - це, що при їх продажу не стягується ПДВ. Прибуток від операцій з монетами обкладається лише звичайним 13% -м податком на прибуток. По суті справи, прибутковість від операцій з інвестиційними монетами впритул наближається до прибутковості знеособлених металевих рахунків. Їх ціна прив'язана до ринкової вартості металу, з якого вони виготовлені. Банківські комісійні при операціях зі злитками досягають 25-30%, то з монетами ця сума в абсолютній більшості випадків не перевищить 10% їх вартості.

Інвестиції в золоті або срібні монети - процес більш динамічний. Однак, купуючи їх, слід розрізняти інвестиційні та колекційні (пам'ятні) монети. Вартість останніх залежить від рідкості, історичної цінності, а не від чистого змісту золота або срібла. Ще одна важлива відмінність двох типів монет один від одного - при купівлі та продажу колекційних ПДВ стягується, а при купівлі та продажу інвестиційних - немає.

Ринкова ціна інвестиційних монет складається з вартості золотого вмісту і невеликий премії на покриття витрат з карбування та поширенню. Спосіб вкладення грошей в інвестиційні монети зручний тим, що на сьогодні з ними працюють десятки російських банків. Попит на них в останні роки постійно зростає, а ціна деяких монет за час, що минув з моменту їх випуску, збільшилася в десятки разів.

Ще один спосіб інвестування - торгівля на біржі (ф'ючерсами). Фактично ринок дорогоцінних металів працює цілодобово - торги здійснюють кілька бірж, розкиданих по світу з урахуванням часових поясів. Найбільша з них - Лондонська біржа металів (London Metal Exchange, LME), торгова сесія на якій триває з 7 ранку до 7 вечора за лондонським часом. Серед інших майданчиків - Нью-Йоркська товарна біржа, біржі Сіднея, Гонконгу.

У Росії торги по дорогоцінним металам не проводяться, але це не означає, що приватні інвестори не в змозі робити вкладення в дорогоцінні метали: вони можуть скористатися послугами брокера. Більш того, участі брокера вимагають правила біржової торгівлі: угоди з дорогоцінними металами здійснюються тільки через професійних учасників.

Інше обмеження - мінімальний розмір лотів. Наприклад, на західних біржах торги по золоту ведуться з лотами не менше 400 унцій (приблизно 12,4 кг). Щоб інвестори з невеликими коштами могли взяти участь в торгах, створюються спеціальні фонди, в яких акумулюються кошти інвесторів.

За допомогою фондів можна здійснювати інвестиції не тільки в біржові лоти, але і в золотодобування. Видобуток золота - процес дуже трудомісткий, що вимагає значних вкладень. Крім того, придбання золотодобувних підприємств по кишені тільки великим інвесторам. Фонди допомагають вирішити цю складність. І в цьому випадку вкладники, об'єднаними засобами яких керує фахівець керуючого фонду, отримують вигоду двічі: купуючи золото у виробника за заздалегідь обумовленою ціною і продаючи його за найбільш вигідною біржовою ціною.

Інший спосіб заробити на зростанні цін на метали - покупка акцій золотодобувних і гірничодобувних компаній. Акції великих компаній - американської Newmont Mining, канадської Barrick Gold, британо-австралійської BHP Billiton і ін., Торгуються в Нью-Йорку. Сюди можна включити і акції російської компанії «Норільський нікель». Інвестор ризикує втратити всі вкладені в них кошти при банкрутстві компанії або різкому зниженні вартості її акцій. Акції не слід вважати захисним активом, який виконує функцію фінансової страховки. Швидше, це спекулятивний інструмент, здатний принести непоганий дохід за умови правильної оцінки ризику і потенційної прибутковості. Потенціал зростання вартості акцій визначається не стільки динамікою цін на золото, скільки фінансовими показниками компанії-емітента.

Взаємні фонди - один з найбільш зручних видів паперових інвестицій в золото. Вони дають можливість знизити ризик, властивий покупці акцій окремої компанії. «Золоті» фонди вкладають кошти своїх інвесторів в акції золотодобувних і афінажних компаній.

Якщо говорити про Росію, то вкласти гроші в дорогоцінний метал можна трьома способами: купити мірні злитки, золоті монети або відкрити знеособлений «металевий» рахунок (ОМС) в банку. Перші два способи вкрай неефективні через торгових надбавок, різниці між цінами купівлі та продажу і податків. Відкрити ОМС набагато вигідніше - цю послугу надає цілий ряд російських банків. Банки враховують оплачене клієнтом кількість золота виходячи з його поточної вартості на світовому ринку або курсу продажу Центробанку. При закритті рахунку банк виплачує вкладникові вартість дорогоцінного металу за поточною ціною. На рахунки, відкриті на 1-12 місяців, банки нараховують відсотки в грамах золота, зазвичай 1-5% річних, залежно від терміну. Яким би способом інвестор ні скористався, потрібно пам'ятати - до золота, цієї «вічної цінності» вдаються в кризові часи, коли вкладення в традиційні активи приносять лише розчарування і збитки. Бурхливі, але короткострокові підйоми на ринку золота можуть змінюватися тривалими періодами стагнації. Отже, включення золота в інвестиційний портфель має відбуватися в захисних цілях, для його стабілізації в періоди високої інфляції і політичної та економічної невизначеності, а не з метою приросту капіталу.

Знеособлені металеві рахунки

Знеособлені металеві рахунки - це оптимальний, на думку експертів, спосіб пограти на ринку дорогоцінних металів, уникнувши при цьому різних комісійних посередникам, націнок банків і сплати ПДВ, а також знизивши суму, що підлягає прибутковому податку.

Суть знеособлених металевих рахунків в тому, що в банку відкривається вклад, сума якого перераховується за поточним біржовим курсом у певну кількість будь-якого дорогоцінного металу. В даний час найбільш поширені знеособлені металеві рахунки, прив'язані до золота, хоча ряд банків також пропонує відкривати ОМС і в інших дорогоцінних металах (срібло, платина, паладій). Коли вкладник вирішує закрити рахунок, це певна кількість дорогоцінного металу конвертується назад в гроші, але вже за курсом на день закриття рахунку.

Види знеособлених металевих рахунків

Знеособлені металеві рахунки бувають двох видів - поточні та термінові. Поточний ОМС - це свого роду вклад до запитання. Відсотки по ньому не нараховуються, на ньому просто зберігається «віртуальний» дорогоцінний метал. Терміновий металевий рахунок схожий на терміновий депозит. На нього нараховуються відсотки за заздалегідь обумовленою ставкою, зазвичай близькою до ставок за валютними вкладами. Природно, як і у варіанті з депозитом, якщо вкладник вирішує розірвати договір раніше терміну, він позбавляється процентного доходу.

Якщо ставиться завдання просто зберегти заощадження на тривалий термін (більше року) і забезпечити якийсь дохід, то краще завести строковий ОМС. Якщо ж грати на біржі і заробити на короткострокових змінах курсу, то поточний ОМС, за яким можна проводити операції в будь-який час.

Динаміка цін по золоту за 1 грам в рублях за 5 років

Динаміка цін по сріблу за 1 грам в рублях за 5 років

Якщо говорити про Дорогоцінні камені, Алмази це вихідний камінь для діамантів, так само як і Сапфіри і Рубіни, всі дорогоцінні камені ростуть щорічно в ціні. І якщо знову торкнутися питання інфляції, значить не каміння ростуть в ціні, а відбуваються інфляційні процеси, при яких ці камені завжди в усі віки і тисячоліття були цінними.

Коштовні камені - мінерали з особливими властивостями, які використовуються для ювелірних цілей. Безбарвні або красивого чистого тону забарвлення; більшість дорогоцінних каменів відрізняються блиском, прозорістю, сильним світлорозсіювання, високою твердістю, здатністю приймати ограновування.

Коштовне каміння умовно діляться на 4 класи.

I клас: алмаз, сапфір, рубін, смарагд.

II клас: александрит, сапфір помаранчевий, зелений і фіолетовий, благородний чорний опал, шляхетний жадеїт.

III клас: демантоид, шпінель, благородний білий і вогненний опал, аквамарин, топаз, родоніт, турмалін.

IV клас: хризоліт, циркон, кунцит, місячний камінь, сонячний камінь, берил жовтий, зелений і рожевий, піроп, альмандин, бірюза, аметист, хризопраз, цитрин.

Діамант (від французького brillant - блискучий), бездефектний ювелірний алмаз, особлива штучна огранювання якого максимально виявляє його блиск. Завдяки високій дисперсії в відбитому світлі діамант «грає» всіма кольорами веселки.

Якщо навести невеликий приклад

Середня вартість :

1. 1 гр. срібла 999 проби - 1.5 $
2. 1 гр. золота 950 проб / 22 карат - 40 $
3. 1 гр. платини - 50 $
4. Діамант 1 карат (найцінніші 1-2 к. Розмір каменю 1 карат чистота / колір 5/5) 4000 $ (в залежності від країни продавця, если брати в Индии ціна такого каменю від 1500 до 2200 $ если брати відразу 10 карат)
5. Сапфірі - круглі, овальні, квадратні, прямокутні. Середня ціна 1 карат 100 $
6. Стоимость рубінів колівається від 100 до 1000 $ в залежності від розміру каменю, найцінніші розміром 1-3 см. Середня ціна 300 $ за карат, в 1 карате 0,2 гр.

Для чого ми даємо вам ці показники: скільки кг, скільки карат, скільки см3 або м3?

1. Ми вважаємо, що коли відкладаєш частина коштів в драг. метали і дорогоцінні камені, є хороша вигода, тому що і драг. метали і камені є як лакмусовий папірець економічної ситуації в світі. Якщо на драг. метали і камені починає ціна рости (більше 15% в рік), то це не на добро,
2. Оскількі ціна щорічно зростає, то дуже вигідно інвестувати в драг. метали і камені, особливо тим хто займається спекулятивними продажами на біржах, і тим, хто працює трейдером.

Можна купити припустимо золото в банку або на біржі, які беруть в ГО (гарантійне забезпечення) драг. метали і камені. Що ми в результаті отримуємо? Якщо подивитися на 2010 рік., То золото виросло в ціні на 22%, а це значить, що ваш капітал міг би збільшитися. Якщо людина займається трейдингом, то він може отримувати дохід 10-15% в місяць (120% -180% в рік). Разом, припустимо, інвестор купив на 100 000 $ 2,5 кг золото, береже його в банку, золото виросло на 22%, тобто у нього вже 122 000 $ + 120 000 $, що він заробив на біржі - хороший дохід.

СПРАЦЮВАВ НАЙГОЛОВНІШИЙ ЗАКОН ГРОШЕЙ - «збереження та примноження»

Ось чому ми розглядаємо драг. метали і камені як дуже прибутковий інвестиційний інструмент.

Ми вважаємо, що тримати в своєму портфелі дорогоцінні метали і камені потрібно, особливо за часів криз, в цей час вони завжди показують значне зростання ціни. Але є і більш прибутковий варіант примноження свого капіталу, такий як програма «Інвестування на автоматі 2.0» - це торгівля автоматичними торговими системами на повному автоматі.

Нижче наведені результати наших студентів за курсом « Інвестування на автоматі 2.0 »За попередні місяці.