Рівень процентної ставки по кредитах

1. Що таке рівень процентної ставки по кредитах? Рівень процентної ставки по кредитах відображає безпосередньо...
2. Рівень інфляції
3. Термін кредиту
4. Вартість банківських ресурсів
5. Рівень ризику за кредитною операцією
6. Розмір кредиту
7. Попит на банківські кредити
8. якість застави
9. Сутність проекту, що кредитується
10. Витрати на оформлення кредиту та його моніторинг
11. Ставки банків-конкурентів
12. Характер відносин між банком і клієнтом

Що таке рівень процентної ставки по кредитах?

Рівень процентної ставки по кредитах відображає безпосередньо вартість (ціну) кредиту. Процентна ставка є основним видом плати за користування позиковими засобами, хоча крім відсотка банки можуть встановлювати і комісію, як додатковий елемент ціни банківського кредиту . Комісія, як правило, встановлюється в тих випадках, коли процес оформлення, видачі та супроводу кредиту пов'язаний з додатковими витратами з боку банку (наприклад, комісія за невикористаний ліміт по кредитної лінії ; комісія за моніторинг заставного майна - в разі його територіальної віддаленості від дислокації банку або широкого асортименту продукції (товарів) при їх заставі). Також комісія використовується як елемент «прихованої» плати за кредит (особливо в споживчому кредитуванні ). При наявності великої кількості прихованих платежів по кредиту ( комісійна винагорода , Всілякі страховки і т.п.) доцільного говорити про рівень ефективної ставки відсотка як реальної вартості кредиту.

На рівень ефективної ставки відсотка по кредитах впливає цілий ряд факторів, основними з яких є наступні (див. Малюнок)

Фактори, що впливають на рівень процентної ставки по кредитах

Слід зазначити, що вплив перерахованих вище факторів на рівень процентної ставки за кредитами є взаємопов'язаним, тому важко визначити кількісне значення кожного з них, однак їх сукупний вплив завжди знаходить своє відображення в остаточному рівні процентної ставки по кредитах, що встановлюється комерційними банками.

Розглянемо більш детально вплив кожного фактора на рівень процентних ставок по кредитах банків.

Облікова ставка центрального банку

Базовою процентною ставкою за кредитами комерційних банків є облікова ставка центрального банку, по якій центральний банк здійснює рефінансування комерційних банків. При цьому базова процентна ставка може бути або вище, або нижче розміру облікової ставки. Якщо пасиви комерційного банку були сформовані за рахунок дешевих ресурсів (в порівнянні з обліковою ставкою), то такий банк може встановити рівень процентної ставки по своїх кредитах нижче рівня облікової ставки центрального банку.

Рівень облікової ставки центрального банку залежить від характеру його грошово-кредитної політики , Процентних ставок на міжнародному ринку позикових капіталів , стану платіжного балансу країни і курсу національної валюти .

Грошово-кредитна політика центрального банку може бути спрямована або на експансію , або на рестрикцию кредиту . Проводячи політику експансії (дешевих грошей), центральний банк зменшує облікову ставку, а при політиці рестрикції - підвищує її.

Якщо на міжнародному ринку позикових капіталів норма відсотка змінюється, то відповідно змінюється і облікова ставка центрального банку.

Якщо в країні складається пасивний платіжний баланс і уряд не хоче допустити падіння курсу національної валюти нижче певного рівня, то, як правило, центральний банк підвищує розмір облікової ставки і тим самим стимулює приплив іноземного капіталу .

Рівень інфляції

Рівень інфляції впливає як на розмір облікової ставки, так і на розмір процентних ставок по позиках комерційних банків. Незважаючи на те, що центральний банк встановлює позитивну процентну ставку (тобто вище рівня інфляції), комерційні банки також враховують інфляційний фактор. Справа в тому, що облікова ставка центрального банку не переглядається часто, тому в періоди між її змінами і при інфляційній активності у комерційних банків виникає потреба враховувати ту інфляцію , Що не покрита обліковою ставкою. До того ж облікова ставка враховує поточний темп інфляції, а банкам іноді потрібно включити в розрахунок процентної ставки розмір інфляційних очікувань, - особливо якщо кредитування здійснюється за фіксованою процентною ставкою на тривалий період.

Термін кредиту

Фактор терміну кредиту прямо пропорційно впливає на рівень процентної ставки по позиках банку: чим триваліше термін кредитування, тим дорожче для позичальника буде кредит. Така залежність зумовлена ​​тим, що при тривалому терміні кредитування збільшується ризик втрат від неповернення боргу і від знецінення виданих позикових коштів в зв'язку з інфляцією. Більш високий рівень дефолту в довгостроковому кредитуванні обумовлений мінливістю макроекономічного середовища, зростаючими політичними і податковими ризиками , Зміною конкурентного середовища та іншими факторами.

Вартість банківських ресурсів

Ціна сформованих банком ресурсів безпосередньо впливає на рівень процентної ставки за кредитами. Вона включає в себе процентні та інші витрати, понесені банком за залучення і запозичення ресурсів (див. Формування ресурсів комерційних банків ). Чим дорожче обходяться банку ресурси, тим, за інших рівних умов, вище рівень процентної ставки по кредитах. Фактично, вартість (собівартість) ресурсів є для банку ключовим (базовим) фактором при встановленні норми відсотка, тому що відображає нижній поріг процентної ставки по кредитах.

Рівень ризику за кредитною операцією

Кредитування пов'язане з різними ризиками і в першу чергу - з кредитним і процентним ризиком . Рівень цих ризиків залежить від виду кредиту і типу процентної ставки, порядку сплати відсотків, рівня кредитоспроможності позичальника, ліквідності і обсягу наданого забезпечення та інших факторів. Чим вище рівень кредитного ризику, тим більша ймовірність для банку зазнати втрат від неповернення позичальником основного боргу і несплати відсотків по ньому. Тому більш ризиковані позики видаються під більш високий відсоток, щоб компенсувати кредитору потенційні втрати від більш ризикованого розміщення коштів.

Розмір кредиту

Розмір кредиту назад впливає на рівень процентної ставки. Зазвичай її рівень нижче за великим за розмірами кредитами, оскільки відносні витрати, пов'язані з кредитною послугою, тут нижчі. Крім того, великі кредити надаються великим клієнтам, які, як правило, менше схильні до ризику банкрутства . Але у такого правила можуть бути і винятки. Банк може не зменшувати процентну ставку за великими кредитами, коли, за його розрахунками, це може привести до підвищення ризику у зв'язку з погіршенням структури кредитного портфеля внаслідок порушення правила диверсифікації активів.

За мікрокредитів рівень процентної ставки буде найвищим в силу високої питомої ваги адміністративно-накладних витрат, пов'язаних з процесом мікрокредитування.

Попит на банківські кредити

Попит на банківські кредити безпосередньо впливає на рівень процентної ставки. Збільшення попиту призводить до підвищення відсоткової ставки за кредитами. В умовах конкуренції при підвищенні рівня процентних ставок деякі банки можуть не підвищувати процентні ставки по своїх кредитах, роблячи їх більш привабливими для позичальників, що сприяє притоку клієнтів і збільшення частки банку на ринку, але негативно позначається на нормі його рентабельності внаслідок зниження маржі між вартістю банківських активів і пасивів.

якість застави

якість застави назад впливає на рівень процентної ставки за кредитами. Чим воно вище, тим, за інших рівних умов, щодо нижчою може бути процентна ставка за банківським кредитом. Це обумовлено тим, що якісний заставу зменшує ризик втрат у разі примусового погашення позички за рахунок його реалізації. До якісних характеристик застави відносять його вид (нерухоме майно вважається менш ризиковим, ніж рухоме майно), ліквідність (швидкість реалізації), розмір (достатність для покриття всіх зобов'язань за кредитним договором, включаючи нараховані відсотки та можливі штрафні санкції ), Стабільність цін на предмет застави протягом терміну кредитування і т.п.

Сутність проекту, що кредитується

На рівень процентної ставки впливає сутність проекту, що кредитується (цільове призначення кредиту). Так, рівень процентної ставки за кредитами, наданими промислово-виробничим компаніям, є нижчим, ніж торгово-посередницьким організаціям в силу наявності у останніх спекулятивної складової.

За більш рентабельним інвестиційним проектам банки, як правило, встановлюють більш високу процентну ставку, розділяючи тим самим «лаври» з позичальником.

Кредитні договори, в яких чітко прописано цільове призначення використання кредитних коштів, як правило, мають більш низьку процентну ставку, тому що контроль з боку банку за цільовим використанням підвищує рівень фінансової відповідальності позичальника, на відміну від договорів, в яких цільове призначення не вказано.

Витрати на оформлення кредиту та його моніторинг

Витрати на оформлення кредиту та його моніторинг (Контроль) прямо впливають на рівень позичкового відсотка. Чим ці витрати більше, тим, за інших рівних умов вище норма відсотка по кредиту. Наприклад, реалізація будівельного проекту вимагає великих зусиль за ходом виконання проектно-кошторисної документації; моніторинг застави товарів в обороті при їх широкому асортименті потребують більшої кількості часу на звірку даних складського обліку тощо Іноді витрати, пов'язані з кредитним процесом, не включаються до процентну ставку, а компенсуються стягненням з позичальника комісійних платежів.

Ставки банків-конкурентів

Ставка банків-конкурентів враховується при встановленні рівня позичкового відсотка в залежності від характеру кредитно-процентної політики, що проводиться даним банком. Якщо банк має намір збільшити рентабельність , То він підвищує розмір ставки. Якщо проводиться політика збільшення частки на кредитному ринку , То процентна ставка по кредитах встановлюється на більш низькому, ніж у конкурентів, рівні.

Характер відносин між банком і клієнтом

При встановленні рівня процентної ставки за кредитами враховується також характер відносин між банком і клієнтом. Так, якщо клієнт знаходиться в банку на комплексному обслуговуванні, то здійснюється аналіз підсумкової прибутковості. Зокрема клієнт може приносити банку дохід від розрахунково-касового обслуговування , Від обслуговування зарплатного проекту для співробітників компанії, від посередницьких операцій з цінними паперами , від купівлі-продажу іноземної валюти і т.п. Високий сумарний рівень прибутковості за операціями клієнта в банку може бути підставою для зниження рівня процентної ставки по кредиту.

Підводячи підсумок, слід зазначити, що рівень процентних ставок по кредитах повинен не тільки покривати розмір його витрат (включаючи можливі втрати від проведення кредитних операцій), а й забезпечувати прийнятний розмір прибутку.