Обсяг заборгованості фізичних осіб по кредитах на фінансування нерухомості швидко зростає, а починаючи з жовтня темпи зростання повинні подвоїтися, що може призвести до стрибка цін на ринку білоруської нерухомості.
Останні кілька років були важким часом для ринку нерухомості, так як заробітна плата в Білорусі різко впала, ринкові ставки по кредитах на нерухомість стали занадто великі, а обсяги пільгового кредитування державними банками жителів Білорусі істотно скоротилися. Але в серпні 2017 року з'явилися ознаки поліпшення ситуації.
Важкі часи закінчуються
Так, заборгованість по кредитах на фінансування нерухомості в білоруських рублях в серпні збільшилася в порівнянні з попереднім місяцем на 54 млн. BYN (1%) і досягла 5,6 млрд. BYN (діаграма 1). У липні аналогічний приріст становив 40,1 млн. BYN, а в червні 43,6 млн. BYN.
Приріст обсягів кредитування в серпні виявився досить істотним, особливо з урахуванням того, що Беларусбанк і Белагропромбанк тоді ще не почали кредитування в рамках програми адресної підтримки жителів Білорусі, які потребують поліпшення житлових умов. В рамках цієї програми банки будуть видавати кредити не за рахунок бюджету, а використовуючи власні ресурси, бюджет же компенсує тільки частину відсотків по кредитах.
Таким чином, спостерігається приріст обсягів кредитування нерухомості пов'язаний, мабуть, з комерційним кредитуванням. У найближчі місяці можна очікувати продовження зростання, так як зниження ставок по кредитах триває. Нацбанк з 18 жовтня зменшує ставку рефінансування до 11% річних, а в планах до кінця року можливе її зниження до 10%.
Слід враховувати і перспективу зростання пільгового кредитування. У поточному році в новій програмі уряду братимуть участь тільки два банки країни - Беларусбанк і Белагропромбанк, які повинні виділити на ці цілі 60 млн. BYN і 75 млн. BYN відповідно. Беларусбанк повідомив, що свій перший кредит в рамках даної програми він видав 19 вересня. Можна очікувати, що, починаючи з жовтня, щомісячний приріст обсягів кредитної заборгованості населення за кредитами на нерухомість зросте ще приблизно на 40 млн. BYN, і, з урахуванням можливого зростання обсягів комерційного кредитування, в грудні теми зростання можуть досягти приблизно 100 млн. BYN.
У 2018 році обсяги кредитування будівництва та купівлі нерухомості також повинні залишитися на високому рівні. Як повідомив ще 29 серпня прем'єр-міністр РБ Андрій Кобяков на засіданні Радміну, в рамках держпрограми адресного субсидування працюватимуть уже шість банків. До неї приєднуватися БПС-Сбербанк, Приорбанк, Білінвестбанк і БелВЕБ. Всі банки в сукупності планують виділити на таке кредитування за рік близько 400 млн. BYN. Бюджетних коштів на пільгування ставок передбачається направити всього 50 млн. BYN, але Андрій Кобяков підкреслив, що ця сума може бути збільшена.
З урахуванням комерційного кредитування, на житлове будівництво в 2018 році буде направлено близько 1-1,5 млрд. BYN кредитних ресурсів. Це цілком може призвести до зростання цін на нові квартири, правда, в тому випадку, якщо уряд виконає свій план по скороченню обсягів будівництва до 3,5 млн. Кв. метрів. Якщо ж за рахунок нових кредитів почнуть зводитися незаплановані будинку, то зростання цін може і не відбутися.
Збільшення обсягів житлового кредитування в 2018 році може виявитися більш значним, тому що зниження ставки рефінансування Нацбанку в 2018 році триватиме, хоча і повільніше, ніж в 2017 році. Тобто ставки по кредитах будуть падати, і попит на них буде зростати. До того ж, у зв'язку з ростом заробітної плати, нехай навіть не до 1 тис. BYN, а трохи нижче, збільшиться і спроможність населення брати кредити.
Споживче кредитування теж на коні
На ринку споживчого кредитування бум почався раніше, ніж в сфері кредитування нерухомості, і збільшує темпи. Заборгованість по споживчих кредитах в білоруських рублях в серпні виросла в порівнянні з липнем на 165,2 млн. BYN (7,3%) - до 2,43 млрд. BYN. У липні вона виросла на 133,9 млн. BYN, а в червні - на 118,5 млн. BYN. Якщо вона буде збільшуватися такими темпами і далі, то за 2018 рік банки збільшать свій портфель споживчих кредитів на 3-4 млрд. BYN. Втім, такий значний приріст може призвести до підйому темпів інфляції, в зв'язку з чим Нацбанк, можливо, зупинить зниження ставки рефінансування або навіть підвищить її, що, мабуть, кілька остудить ринок споживчого кредитування.
В даний час, мабуть, ростуть ще й обсяги лізингових послуг для населення, хоча, не в таких масштабах. Так, небанківські кредитно-фінансові організації в серпні збільшили свою кредитну заборгованість перед комерційними банками на 7,1 млн. BYN (4,9%) - до 150,7 млн. BYN. Якусь частину цього приросту забезпечили, мабуть, лізингові послуги для фізичних осіб.
Потроху починає активізуватися і кредитування підприємств в білоруських рублях. Так, заборгованість приватного сектора економіки РБ в білоруських рублях збільшилася за серпень на 3,2% (129,7 млн. BYN) і досягла 4,2 млрд. BYN. А аналогічна заборгованість державних підприємств по кредитах в білоруських рублях виросла на 2,6% (22,2 млн. BYN) - до 4,8 млрд. BYN. Правда, заборгованість підприємств по кредитах, номінованим в іноземній валюті, в серпні скоротилася (на 48,5 млн. USD у недержавного сектора і на 12,8 млн. USD - у державних підприємств).
В цілому в серпні 2017 року заборгованість за кредитами, виданими комерційними банками економіці в білоруських рублях, збільшилася на 478,2 млн. BYN (2,9%). Приріст даної заборгованості виявився найбільшим в поточному році.
В результаті активи білоруських комерційних банків в серпні поточного року зросли в порівнянні з липнем на 617,8 млн. BYN, тобто на 1%, і досягли 63,9 млрд. BYN. Вони вперше з січня поточного року перевищили активи за минулий рік.
Незважаючи на значне зростання заборгованості по кредитах економіці в національній валюті, прострочена і пролонгована заборгованість за такими кредитами в серпні не збільшилася, а скоротилася в порівнянні з липнем на 18,5% (62,8 млн. BYN) і залишила всього 277,3 млн . BYN. Таким чином, поки зростання обсягів кредитування не призводить до неприємних наслідків для портфеля кредитів.
Проблемні активи комерційних банків на 1 вересня склали 5,2 млрд. BYN, а частка проблемної заборгованості в активах банків, схильних до кредитного ризику, опустилася до 13% з 13,5% на 1 серпня. Але проблемні активи для банків великої проблеми не уявляють, так як, в основному, це заборгованість державних підприємств, тобто фактично дані активи гарантовані державою.
Таким чином, початок нового буму банківського кредитування в Білорусі поки виглядає досить безпечним. А де межі безпеки, і якого рівня ставок по кредитах вони відповідають, ще належить з'ясувати.
