Навчальні посібники
Курс соціально-економічної статистики
розділ: Економіка
Платіжний баланс - статистичний звіт, в якому відображаються всі зовнішньоекономічні операції за певний період (зазвичай за квартал, півріччя, рік) між резидентами даної країни та рештою світу. Він відображає також операції з іноземними активами між вітчизняними секторами економіки. Платіжний баланс - один з основних інструментів макроекономічного аналізу прогнозування та регулювання економіки в умовах ринкових відносин.
Завдання статистики платіжного балансу полягають у тому, щоб розробити таку систему показників, яка дозволила:
§ охарактеризувати розвиток зовнішньої торгівлі країни за певний відрізок часу, вплив на валютний курс, рівень виробництва, зайнятості й суспільстві споживання;
§ показати, в яких масштабах і формах відбувалося залучення іноземних інвестицій і здійснювалися інвестиції за кордон;
§ відповісти на питання, наскільки своєчасно здійснювалося погашення зовнішньої заборгованості країни, які розміри прострочення і характер її реструктуризації;
§ оцінити зміну рівня міжнародних резервів Центрального банку з метою усунення платіжних дисбалансів.
Дані платіжного балансу використовуються для визначення фіскальної і монетарної політики, протекціоністських заходів, регулювання внутрішнього валютного ринку і валютного курсу. Ці дані служать одним з інформаційних джерел для складання СНР, таких найважливіших економічних показників, як ВВП і національний дохід.
Платіжний баланс, скоординований з рахунками «решти світу» СНС, займає важливе місце в системі макроекономічних розрахунків. У найбільш агрегованому вигляді схема платіжного балансу представлена в табл. 52.1.
Таблиця 52.1
Платіжний баланс включає рахунок поточних операцій, рахунок операцій з капіталом і фінансовий рахунок. Платіжний баланс відображає операції, які здійснюються між резидентами і нерезидентами. До них відносяться операції з товарами (наприклад, сільськогосподарською продукцією, продукцією добувної та обробної промисловості); послугами (транспортними, туристичними, будівельними і ін.); доходами (наприклад дивідендами і відсотками); трансфертами (наприклад іноземною допомогою) і фінансами (кредитами і позиками; готівковими коштами та депозитами; інвестиціями в акції, облігації, короткострокові фінансові інструменти, які обертаються на ринках).
Платіжний баланс побудований на основі методологічних принципів бухгалтерського обліку: кожна операція відображається двічі - по кредиту одного рахунку і дебету іншого, корреспондіруемого з першим. Сума всіх кредитових проводок повинна співпадати з сумою дебетових, а загальне сальдо повинно завжди дорівнювати нулю. Однак на практиці спостерігаються розбіжності, пов'язані з тим, що дані, що характеризують різні сторони одних і тих же операцій, відносяться до різних джерел інформації.
Разом з тим платіжний баланс суттєво відрізняється від бухгалтерського балансу. Якщо в останньому реєструються активи (види використання капіталу) і пасиви (джерела фінансових ресурсів) на певну дату, то в платіжному балансі економічні операції визначаються як економічний потік, який є результатом взаємодії інституційних одиниць і відображає створення, перетворення, обмін, передачу або зникнення економічних цінностей (як в СНС).
Статистична звітність, в якій відображаються всі фінансові активи та зобов'язання резидентів по відношенню до нерезидентів за станом на певну дату, називається міжнародною інвестиційною позицією. У платіжному балансі відображаються зміни в обсязі активів або зобов'язань, які відбулися в результаті операцій.
Існують правила відображення операцій в платіжному балансі, одне з яких полягає в тому, що експорт товарів завжди показується по кредиту (ці правила в узагальненому вигляді наведено в табл. 52.2).
Таблиця 52.2
Правила відображення операцій в платіжному балансі
Треба звернути увагу на те, що рахунок операцій з капіталом містить записи, які характеризують фінансовий аспект реальних операцій (їх дзеркальне відображення). Наприклад, імпорт товарів показується в рахунку поточних операцій як стаття дебету, а в рахунку операцій з капіталом (зміна запасів іноземної валюти) - як стаття кредиту. Іншими словами, зі знаком (+) на кредиті рахунку реєструються операції, в результаті яких відбувається скорочення реальних або фінансових активів. Зі знаком (-) на дебеті рахунку реєструються операції, в результаті яких відбувається збільшення реальних або фінансових активів. Наприклад, в Російській Федерації за 1998 р експорт товарів склав 74 751 млн дол. (Плюсова величина), імпорт товарів дорівнював 57 445 млн дол. (Мінусова величина). Отже, торговий баланс склався позитивний: +17 306 млн руб. (74 751-57 445).
Продаж вироблених, як і невироблених активів, відбивається в платіжному балансі по кредиту; придбання аналогічних активів - за дебетом. Операції з фінансовими активами або зобов'язаннями відображаються таким чином: збільшення зобов'язань (або зменшення вимог) по відношенню до нерезидентів - по кредиту, збільшення вимог (або зменшення зобов'язань по відношенню до нерезидентів) - по дебету.
Сучасний платіжний баланс досить узгоджений з СНС. Подібно національними рахунками платіжний баланс являє собою систему глобальних величин (агрегатів). У ньому відбиваються економічні операції, які зовсім не припускають платежів або не пов'язані з платежами в звітному періоді (наприклад, трансферти в натуральній формі, обмін товарами). Між платіжним балансом і СНС (її розділом: рахунки «решти світу») досягнута певна узгодженість при інтерпретації понять економічної території і резидентства, в принципах оцінки та часу реєстрації операцій, процедури переведення валютних одиниць, близькості класифікацій, категорій доходів і поточних трансфертів.
Але є окремі теоретичні постулати СНС, практична реалізація яких викликає певні труднощі. Прикладом такого роду може служити вимір послуг фінансового посередництва. За концепцією СНР, вартість послуг фінансового посередництва визначається доходами від власності (аналог інвестиційних доходів в платіжному балансі), які повинні бути отримані фінансовими посередниками, за вирахуванням доходів від власності, які утворюються від інвестування власного капіталу, так як інвестування власних коштів за визначенням не є фінансовим посередництвом. Практично відокремити доходи від інвестування власного капіталу від доходів від інвестування залучених коштів важко, тому в платіжному балансі послуги фінансового посередництва поки не враховуються.
Іншими прикладами методологічної неузгодженості є облік руху товарів для ремонту (в СНС ремонт неінвестиційних товарів розглядається як послуга, в платіжному балансі - як товар); деяких видів податків (в СНС податки на виробництво і імпорт за винятком субсидій розглядаються як первинні доходи, в платіжному балансі - як перерозподільні операції), а також класифікація операцій в фінансовому рахунку (в СНР вони класифікуються в першу чергу по типу фінансових інструментів, в платіжному балансі - за функціональною ознакою).
Проте високий рівень скоординованості між двома близькими за змістом розділами макроекономічних балансових побудов дозволяє використовувати дані митної статистики при складанні рахунків «решти світу» (як частини СНС) і платіжного балансу, які в свою чергу необхідні для обчислення багатьох макроекономічних показників, перш за все таких , як валовий національний наявний дохід (ВНРД) і валове національне заощадження (ВНС).
Алгоритми розрахунків зазначених вище показників з використанням показників платіжного балансу (вони виділені напівжирним шрифтом) наводяться нижче:
ВВП = кінцеве споживання + валове нагромадження + експорт товарів і послуг - імпорт товарів і послуг.
ВНД = ВВП + сальдо по оплаті праці, отриманої від нерезидентів і виплаченої їм + сальдо доходів від власності, отриманих від нерезидентів і виплачених їм + сальдо податків на продукти та імпорт (за винятком субсидій, отриманих від нерезидентів і виплачених їм).
ВНРД = ВНД + сальдо поточних трансфертів, отриманих від нерезидентів і виплачених їм, крім податків на продукти та імпорт (за винятком субсидій).
ВНС = ВНРД - кінцеве споживання = валове нагромадження + сальдо за зовнішніми рахунками поточних операцій.
Існують технічні проблеми, пов'язані з виміром поточних операцій платіжного балансу. Так, значна частина товарів імпортується фізичними особами, які займаються неорганізованої торгівлею ( «човниками»). Експертні оцінки показують, що імпорт «човників» оцінюється мільярдами доларів, проте безпосередньо в статистичної звітності він не відбивається. Крім того, імпортери регулярно занижують вартість ввезених товарів в митних деклараціях з метою скорочення податкових зборів. В кінці 90-х рр. величина коригування даних митної статистики з імпорту товарів досягала 40% і більше.
Коригування спочатку зареєстрованої інформації здійснюється на основі методу товарних потоків - шляхом зіставлення даних про імпорт та вітчизняному виробництві споживчих товарів, з одного боку, і даними про роздрібну торгівлю і експорті, з іншого боку. Експертами пропонуються і інші методи оцінки достовірності долічувань, наприклад за допомогою «дзеркальної статистики" експорту товарів з інших країн до Росії.
Але навіть з урахуванням великої коригування імпорту товарів сальдо зовнішньої торгівлі Росії, як вказувалося, було позитивним. Протягом ряду років позитивним (хоча і в значно менших розмірах) було і сальдо поточних операцій. Дані, що відображають динаміку поточних операцій за 1993-1998 рр., Наведені в табл. 52.3.
Таблиця 52.3
Рахунок поточних операцій платіжного балансу Росії і його основні компоненти (млрд дол. США)
Як видно з табл. 52.3, для платіжного балансу Росії протягом ряду років характерно стійке позитивне сальдо за рахунком поточних операцій (в першу чергу через експорт). Сальдо торгівлі послугами було негативним зважаючи на значні витрат, що здійснюються російськими резидентами під час їх поїздок за кордон. Що стосується надходжень інвестиційних доходів і доходів у формі оплати праці, то негативне сальдо пов'язано із значною величиною відсотків, нарахованих у значній мірі на зовнішню заборгованість, успадковану Росією отСССР.
Аналітичні можливості наступної складової платіжного балансу - рахунку операцій з капіталом і фінансовими інструментами - розглянемо на прикладі даних за 1998 р Сальдо операцій між резидентами і нерезидентами, які не передбачають зустрічних потоків економічних цінностей і класифікуються в платіжному балансі як капітальні трансферти, склалося від'ємним (-0 , 5 млрд дол. США). Це пов'язано в першу чергу з тим, що вивезені емігрантами ресурси (вартісна оцінка потоків майна, фінансових активів та зобов'язань, які супроводжують переміщення мігрантів) перевищували обсяг коштів, що надійшли в Росію.
Зареєстрований приплив іноземного капіталу в Росію за, 1998 г. перевищив інвестиції резидентів в іноземні активи на 0,5 млрд дол. (Тобто в фінансовому рахунку загальне сальдо позитивне). У 1997 р відповідний показник був значно більше (-6,5 млрд дол.). Таким чином, за 1998 р в порівнянні з 1997 р інтенсивність руху капіталу в цілому ослабла.
До змісту книги: Курс соціально-економічної статистики
Дивіться також:
Структура платіжного балансу. Платіжний баланс ...
Для наочності розглянемо платіжний баланс Росії за 1994 рік (
укрупненная схема), в якому суми вказані в мільйонах доларів США. ...
bibliotekar.ru/biznes-38/82.htm
Платіжний баланс. Міжнародні операції та їх відображення ...
Платіжний баланс складається щорічно і показує підсумок всіх
економічних операцій між країною та рештою світу, Платіжний
баланс ...
bibliotekar.ru/biznes-38/81.htm
Платіжний баланс і валютні курси. Баланс ...
Що складається в результаті ринкових сил рівноважний валютний курс
передбачає, що платіжний баланс по поточних операціях урівноважений, ...
bibliotekar.ru/biznes-38/84.htm
Платіжний баланс - балансовий рахунок міжнародних ...
Платіжний баланс - балансовий рахунок міжнародних операцій країни в
формі співвідношення валютних надходжень з-за кордону і платежів, ...
bibliotekar.ru/biznes-36/49.htm
Платіжний баланс. Платіжний баланс складається з трьох ...
Система рахунків платіжного балансу в чомусь схожа з кінокамерою. Вона не
може показати нам, що йде добре, а що - погано, або що викликає ті ...
bibliotekar.ru/biznes-35/59.htm
ПЛАТІЖНИЙ БАЛАНС. Платіжний баланс по поточних операціях
Платіжний баланс підсумовує всі ці важливі співвідношення між усіма
цими статтями, в ньому, можна мати досить чітке уявлення про ...
bibliotekar.ru/biznes-64-2/161.htm
впливу на стан платіжного балансу ...
Нерівновага платіжного балансу країни, будучи перш за все
регулятором внутрішньоекономічних процесів, має ряд наслідків для її ...
bibliotekar.ru/biznes-41/90.htm
Платіжний баланс країни - це систематичні записи всіх платежів ...
Платіжний баланс країни - це систематичні записи всіх платежів, що надходять
в дану країну з-за кордону, і грошових платежів даної країни іншим ...
Баланс зовнішньоекономічної заборгованості. Структура ...
Платіжний баланс характеризує потоки платежів і надходжень для
конкретної країни протягом певного періоду, найчастіше року. ...
bibliotekar.ru/biznes-38/83.htm
Основні методи регулювання платіжного балансу ...
Платіжний баланс здавна є одним з об'єктів державного ...
Наприклад, покриваючи дефіцит поточних операцій платіжного балансу ...
