За останні роки дивідендна політика російських компаній стала істотно змінюватися в кращу сторону. У 2015 році по 102 акціям були виплачені дивіденди за 2014 рік. Нагадаю, що за все на московській біржі на поточний момент звертається 322 акції, тобто по кожній третій були дивіденди. 
Крім того зростає і розмір дивідендів. Середня прибутковість в 2015 році склала 5,09%. При цьому дивідендна прибутковість по деяких акціях в 2 рази обігнала ставки по банківських депозитах. Один з найвідоміших прикладів - дивіденди компанії Сургутнефтегаз. За підсумками роботи за 2014 рік дивідендна прибутковість склала 24,44%. (Більш детальну статистику по дивідендах за 2016 рік ми приводили в статті « Аналіз російських акцій - січень 2016 »)
Для того щоб отримати дивіденди по акції зовсім не обов'язково купувати цінний папір і тримати її цілий рік. Досить придбати акцію за 2 дні до дати закриття реєстру. Чому саме за 2 дні і що таке дата закриття реєстру? Давайте розберемося.
Дата закриття реєстру акціонерів
Дата закриття реєстру - це дата виплати дивідендів. Вона визначається зборами акціонерів компанії, і публікуються на офіційному сайті емітента. Коли настає ця дата, то по закінченню торгової сесії фіксується список поточних власників даних цінних паперів. Цей список і буде реєстром для виплати дивідендів.
Звідки ж беруться ще 2 дні? Вони з'явилися недавно через введення режиму торгів Т + 2, коли реальна поставка куплених активів відбувається тільки через 2 дня. Наприклад, дата закриття реєстру по акціях «Московської біржі» в цьому році буде 4 травня, значить, якщо ми купуємо ці акції в режимі Т + 2 - нам необхідно купити не пізніше, ніж 2-го травня. Якщо ми купимо паперу 3-го травня, то нам їх поставлять лише 5 травня, а дивіденди, відповідно отримає хтось інший.
Дивідендна відсічення
Виплати дивідендів істотно впливають на курси акцій. Чим вище дивіденди, тим паперу популярнішими серед інвесторів і спекулянтів, це природно рухає ціну вгору. Але найбільший вплив дивідендів на курс ми можемо спостерігати в день перед закриттям реєстру. Цей день на професійному сленгу ще називається «дивідендна відсічення». У нашому прикладі з акціями Мосбіржі цей день буде 3-го травня. Трейдери розуміють, що купивши акції в цей день вони не отримають дивідендів, тому торги, як правило, відкриваються вже з дисконтом до попередньої ціни. Цей дисконт приблизно дорівнює сумі дивідендів, трохи більше або менше. У виняткових випадках падіння буває незначне або непомітне - зазвичай це відбувається у випадках з акціями, які в цей момент знаходяться в сильному зростаючому тренді.
Такі особливості виплати дивідендів відкривають різні можливості заробітку для інвесторів і трейдерів. Давайте більш детально розберемо кілька базових стратегій.
дивідендні стратегії
Отримати дивіденди і продати.
Суть стратегії: Купити акції до дивідендної відсічення, отримати дивіденди, потім почекати деякий час поки ринок «відіграє» зниження котирувань через виплати дивідендів, і після цього продати.
Розглянемо конкретний приклад на акціях компанії, яка виплачує дивіденди. Компанія «М-Відео» за підсумками роботи за 2014 двічі на рік виплачувала дивіденди. За результатами роботи за 9 місяців 2014 року і за результатами роботи за весь 2014 рік. Закриття реєстру по дивідендах за 9 місяців 2014 року було в грудні 2014 року, друга виплата вже за підсумками роботи за весь рік була в червні 2015 року.
В обох випадках, купивши акцію перед дивідендної отсечкой, її можна було успішно продати за тією ж ціною вже через кілька місяців. При цьому інвестор в повній мірі отримує дивідендну прибутковість, але за більш короткий термін. У підсумку в нашому прикладі з акціями М-Відео перша угода принесла 13% прибутковості за 4 місяці - тобто 40% річних (непогано для щодо безпечної стратегії).
Які переваги дає дана стратегія
- Ви гарантовано отримуєте величину дивідендних виплат, яка буде зарахована на ваш брокерський рахунок «живими» коштами;
- Акції можна продати і інвестувати кошти в інші активи, як тільки акції «відіграють» падіння. Наприклад, можна реінвестувати кошти в інші акції, де дивідендна відсічення і виплата дивідендів ще належить або, наприклад, в безризикові активи, облігації з коротким терміном погашення або короткострокові банківські депозити. Комплекс таких дій істотно збільшить вашу сукупну річну прибутковість від інвестицій.
- Величину дивідендів також можна реінвестувати, як тільки кошти будуть зараховані на ваш брокерський рахунок. Реінвестувати можна в ті ж дивідендні акції з високою прибутковістю або диверсифікувати свої вкладення.
недоліки стратегії
До мінусів даної стратегії можна віднести те, що ви будете змушені перечекати тимчасову «просідання» капіталу, яка утворюється відразу після дивідендної відсічення. Коли вартість акцій упала на величину дивідендів, а самі дивіденди ще не зараховані на брокерський рахунок.
Купуємо на падінні, заробляємо на корекції.
Суть стратегії: Купити впали акції відразу після того як дивідендна відсічення пройшла і заробляти на корекції. Після корекції акції можна продати, як тільки вони досягнуть рівнів попередніх дивідендної відсіченні, або продовжувати залишатися в них, якщо цінний папір має серйозний фундаментальним потенціалом.
В даному випадку інвестор отримує прибутковість не від отримання дивідендів, а від зростання курсової вартості акцій після дивідендної відсічення.
переваги стратегії
Відсутня просадка капіталу. Якщо при покупці акцій до дивідендної відсічення Ви в подальшому якийсь час змушені терпіти «просідання» капіталу, то в даному випадку ви купуєте акції вже після суттєвої частини падіння.
недоліки стратегії
Недоліком даної стратегії є те, що ви не отримуєте гарантованих грошових коштів від дивідендів на свій брокерський рахунок. А це означає, що у вас відсутні вільні кошти для реінвестування. Реінвестувати можна тільки лише продавши акції і зафіксувавши по ним прибуток.
Відома стратегія «Купи і тримай» доповнена елементом реінвестування.
Ця стратегія роботи з дивідендними акціями більше підходить довгостроковим інвесторам, у яких немає часу постійно стежити за ринком.
Суть стратегії: ми купуємо акцію з високою потенційною дивідендною прибутковістю і фундаментальними перспективами розвитку бізнесу, а всі отримані дивіденди реінвестуємо в, наприклад, покупку тих же самих акцій або інших фінансових інструментів в залежності від індивідуальної стратегії.
Для використання подібної стратегії так само краще вибирати не просто високоприбуткові акції з точки зору дивідендів, але акції, перш за все цікаві фундаментально, і за якими часто виплачуються дивіденди. Як правило, це проміжні або позачергові дивіденди. Чудовим прикладом служить компанія Фосагро, акції якої впевнено зростали весь 2015 року, а компанія часто радувала своїх акціонерів дивідендами.
переваги стратегії
- Ви заробляєте на зростанні акції з високим фундаментальним потенціалом.
- Отримання дивідендів «живими» коштами на брокерський рахунок і можливість їх подальшого реінвестування.
мінуси стратегії
До недоліків даної стратегії можна віднести те, що для її використання необхідно максимально якісно відбирати акції для інвестування, оскільки тут нам необхідно буде відшукати паперу відразу з двома факторами успіху: сильним потенціалом зростання і частими дивідендами.
Підведемо підсумок:
Для того, щоб скористатися першим і другим способом досить відшукати дивідендні акції, вивчити найближчі дати закриття реєстрів. Їх публікують, наприклад, на сайті bcs-express.ru. Потім необхідно переконатися, що ці акції не знаходиться в падаючому тренді і фундаментально туди не збираються. Щоб зрозуміти, як це зробити можете подивитися наші статті за технічному і фундаментальному аналізу. Далі можна купувати акцію і відразу ставити тейк-профіт (автоматичну продаж), оскільки ми вже знаємо ціну, по якій хочемо виходити.
Для того, щоб скористатися третьої стратегією необхідно більш серйозну увагу приділити відбору акцій перш за все з фундаментальної точки зору. Але і ефект буде сильніше, оскільки заробимо і на дивіденди і на зростанні.
Якщо стаття була Вам корисною, ставте лайки і діліться нею з друзями.
Прибуткових Вам інвестицій!
Розповісти іншим про цікаву статтю
Рекомендуємо до прочитання
Темна сторона
інвестування
почніть інвестувати під 30%
в надійні активи вже сьогодні
Скачайте прямо зараз
завантажити
Рекомендовані до прочитання статті:
всі статті
Як почати працювати з акціями
Торгівля акціями для початківців інвесторів не зовсім просте завдання. Проте, спробуємо розібратися, з чого слід почати.
Фінансовий аналіз для інвестора
Основне завдання інвестора - вибрати гарну компанію. Чим сильніше компанія буде рости і розвиватися - тим більше заробіток інвестора. Фінансовий аналіз - головний помічник інвестора в пошуку успішних компаній.
Головне про Теханаліз за 5 хвилин
У цій статті ми в стислій формі даємо все найголовніше, що потрібно знати інвесторові з технічного аналізу для того, щоб приймати правильні рішення по здійсненню операцій.
Чому саме за 2 дні і що таке дата закриття реєстру?Звідки ж беруться ще 2 дні?
