Банківська система та її структура. Банки представляють собою фінансові посередники, оскільки, з одного боку, вони приймають вклади (депозити), залучаючи гроші сберегателей, т. е. акумулюють тимчасово вільні грошові кошти, а з іншого - надають ці кошти під певний відсоток їх потребують економічним агентам, т. е. видають кредити . Таким чином, банки - це посередники в кредиті, тому банківська система є частиною кредитної системи. Кредитна система складається з банківських і небанківських (спеціалізованих) кредитних установ. До небанківських кредитних установ належать фонди (інвестиційні, пенсійні та ін.), Страхові компанії, ощадні асоціації, кредитні спілки, ломбарди і т. П., Т. Е. Все організації, які виконують функції посередників у кредиті.
Головними фінансовими посередниками виступають комерційні банки. Слово «банк» походить від італійського слова «banco», що означає «лава [міняйли]». Перші банки з сучасним бухгалтерським принципом подвійного запису з'явилися в XVI в. в Італії, хоча лихварство (надання грошей в борг) як перша форма кредиту процвітало ще до нашої ери. Перші спеціальні кредитні установи виникли на Древньому Сході. Кредитні функції в Стародавній Греції і Стародавньому Римі виконували храми, в середньовічній Європі - монастирі.
Сучасна банківська система дворівнева. Перший рівень становить центральний банк (ЦБ), другий рівень - система комерційних банків.
Функції центрального банку. ЦБ - це головний банк країни. В США він називається ФРС (Федеральна резервна система), у Великобританії - Банк Англії, в Німеччині - Bundesbank, в Росії - Центральний банк Російської Федерації (Банк Росії).
Центральний банк, будучи емісійним центром країни, володіє монопольним правом випуску банкнот, що забезпечує йому постійну ліквідність. Гроші ЦБ складаються з готівки (банкноти і монети) і безготівкових грошей (рахунки комерційних банків в центральному банку).
будучи банкіром уряду , ЦБ обслуговує фінансові операції уряду, здійснює посередництво в платежах казначейства та кредитування уряду. Казначейство зберігає вільні грошові ресурси в центральному банку у вигляді депозитів, а він, у свою чергу, віддає казначейству всю свою прибуток понад визначену, заздалегідь встановленої норми.
Центральний банк є також банком банків, тобто. Е. Комерційні банки виступають клієнтами ЦБ, який зберігає обов'язкові резерви, що дозволяє йому контролювати і координувати їх внутрішню і закордонну господарську одиницю. Крім того, він виступає кредитором останньої інстанції для зазнають труднощі комерційних банків, надаючи їм кредитну підтримку шляхом емісії грошей або продажу цінних паперів .
Крім цього, ЦБ виконує функції міжбанківського розрахункового центру та зберігача золотовалютних резервів країни. В цьому останньому якості ЦБ обслуговує міжнародні фінансові операції країни і контролює стан платіжного балансу, виступає покупцем і продавцем на міжнародних валютних ринках .
Центральний банк визначає і здійснює кредитно-грошову (монетарну) політику.
Комерційні банки і їх операції. Банківські резерви.
Другий рівень банківської системи складають комерційні банки. Розрізняють універсальні та спеціалізовані комерційні банки. Так, банки можуть спеціалізуватися, наприклад: 1) за програмними цілями: інвестиційні (кредитують інвестиційні проекти), інноваційні (видають кредити під розвиток науково-технічного прогресу), іпотечні (видають кредити під заставу нерухомості ); 2) по галузям: будівельний, сільськогосподарський, зовнішньоекономічний; 3) про клієнтів: обслуговують тільки фірми, що обслуговують тільки населення та ін.
Комерційні банки є приватними організаціями, які мають законне право залучати вільні грошові кошти і видавати кредити з метою отримання прибутку. Тому комерційні банки виконують два основних види операцій: пасивні - по залученню депозитів і активні - з видачі кредитів. Крім того, комерційні банки виконують розрахунково-касові, довірчі (трастові), міжбанківські операції (кредитні - з видачі кредитів один одному і трансфертні - з переказу грошей з рахунку на рахунок), операції з цінними паперами, операції з іноземною валютою і ін.
основну частину доходу комерційного банку становить різниця між відсотками за кредитами та відсотками по депозитах (вкладах). Додатковими джерелами доходів банку можуть бути комісійні за надання різного виду послуг (розрахунково-касових, трастових, трансфертних і ін.). Частина доходу йде на оплату витрат банку, які включають в себе заробітну плату працівників банку, витрати на обладнання, на використання комп'ютерів, касових апаратів, на оренду приміщення і т. п., що залишилася після цих виплат сума є прибутком банку, з неї нараховуються дивіденди власникам акцій банку, і певна частина може йти на розширення діяльності банку.
Історично банки в основному виникли з ювелірних крамниць. Ювеліри мали надійні охоронювані підвали для зберігання коштовностей, тому з часом люди почали віддавати їм свої цінності на зберігання, отримуючи натомість боргові розписки ювелірів, що засвідчують можливість на першу вимогу отримати ці цінності назад. Так виникли банківські кредитні гроші.
Спочатку ювелірних справ майстри тільки зберігали надані їм цінності і не видавали кредитів. Це означає, що всі отримані кошти зберігалися у вигляді резервів. Така ситуація відповідає системі повного, або 100-відсоткового, резервування. В цьому випадку, якщо в банк на депозит надійшла сума в 1000 дол. (D = 1000 дол.), То зобов'язання банку (пасиви) складуть 1000 дол., а його резерви (активи) також будуть рівні 1000 дол. (R = 1000 дол.), оскільки вони не будуть видані в кредит (К = 0 дол.). Спрощений баланс банку при системі повного резервування буде мати вигляд:
У цих умовах банк забезпечує собі 100-відсоткову платоспроможність і ліквідність. Платоспроможність банку означає, що величина його активів повинна дорівнювати його заборгованості, що дозволяє банку повернути всім вкладникам розміщення в ньому суми депозитів на першу вимогу. Ліквідність - це здатність банку повернути вклади будь-якій кількості клієнтів готівкою. Однак при системі повного резервування, оскільки банк не видає кредити (отже, не отримує відсотків по кредитах) і зберігає всі резерви у вигляді грошових купюр (що не приносить доходу на відміну, наприклад, від облігацій), то він не тільки позбавляє себе прибутку, але навіть не має можливості оплатити свої витрати. Залежність між платоспроможністю (і ліквідністю) і прибутковістю зворотна:
Чи не видаючи кредитів і підтримуючи 100-відсоткову платоспроможність і ліквідність, банк повністю усуває ризик і забезпечує собі повна довіра вкладників, але не отримує прибутку. Щоб існувати, банк повинен ризикувати і давати кредити. Чим більше величина виданих кредитів, тим вище і прибуток, і ризик.
Основним джерелом банківських фондів, які можуть бути надані в кредит, є депозити до запитання, кошти на поточних і розрахункових рахунках. Банкіри в усьому світі давно зрозуміли, що, незважаючи на необхідність підтримки платоспроможності та ліквідності, щоденні ліквідні фонди банку повинні становити приблизно 10% від загальної суми розміщених в ньому коштів. Оскільки з теорії ймовірності число клієнтів, що бажають зняти гроші з рахунку, дорівнює кількості клієнтів, які вкладають гроші, банки почали видавати кредити і перейшли до системи часткового резервування. Часткове резервування означає, що тільки певна частина вкладу зберігається у вигляді резервів, а решта суми використовується для надання кредитів.
У минулому столітті норма резервування (rr), т. Е. Частка вкладів, яку не можна було видавати в кредит (частка резервів у загальній величині депозитів: rr = R / D), визначалася емпіричним шляхом, методом проб і помилок. У ХІХ ст. норма резервування встановлювалася самими комерційними банками і була досить високою - як правило, 20% (через численні банкрутств банки були обережними).
В умовах системи часткового резервування спрощений баланс банку буде мати вигляд:
Якщо в банк на депозит надходить сума в 1000 дол. (D = 1000 дол.), То відповідно до встановленої банком нормою резервування, що дорівнює 20%, 200 дол. Банк зберігає в сейфі у вигляді резервів (R = D * rr = 1000 дол. * 0,2 = 200 дол.), а 800 дол. видає в кредит (К = D - R = 1000 дол. - 200 дол. = 800 дол., або К = D - rr * D = D (1 - rr) = 1000 дол. * (1 - 0,2) = 800 дол.).
На початку минулого століття в зв'язку з нестабільністю банківської системи, частими банківськими кризами і банкрутствами функцію встановлення норми банківських резервів з метою контролю за роботою комерційних банків взяв на себе центральний банк (в США це сталося в 1914 р). Ця величина, що отримала назву норми обов'язкових резервів (норми резервних вимог), являє собою виражену у відсотках частку від загальної суми депозитів, яку комерційні банки не мають права видавати в кредит і яку вони зберігають в центральному банку у вигляді безпроцентних вкладів. Для того щоб визначити величину обов'язкових резервів банку (R зобов), потрібно величину депозитів (D) помножити на норму обов'язкових резервів (rr):
Rобяз = D * rr.
При системі повного резервування норма обов'язкових резервів дорівнює 1, а при системі часткового резервування 0 <rr <1.
Якщо із загальної величини депозитів відняти величину обов'язкових резервів, то вийде величина, яку банк може видати в кредит, т. Е. Величину його кредитних можливостей (К):
К = D - Rобяз = D - D * rr = D (1 - rr).
Якщо банк видає всі ці кошти в кредит, то це означає, що він використовує свої кредитні можливості повністю.
Однак банк може цього не робити, і частина коштів, які він міг би видати в кредит, залишити у себе у вигляді резервів. Ця величина становить надлишкові резерви банку (R хат). Сума обов'язкових і надлишкових резервів являє собою фактичні резерви банку:
Rфакт = Rобяз + Rізб.
При нормі резервних вимог, що дорівнює 20%, маючи депозити на суму 1000 дол., Банк повинен 200 дол. (1000 дол. * 0,2 = 200 дол.) Зберігати в вигляді обов'язкових резервів, а решта 800 дол. (1000-200 = 800) він може видати в кредит. Однак банк може видати в кредит тільки частина цієї суми, наприклад 700 дол. У цьому випадку 100 дол. (800 700 = 100) складуть його надлишкові резерви. В результаті фактичні резерви банку будуть рівні 300 дол. (200 дол. Обов'язкових резервів + 100 дол. Надлишкових резервів = 300 дол.).
Якщо банк зберігає надлишкові резерви (понад обов'язкових), то його норма резервування буде дорівнює відношенню фактичних резервів до депозитів (R факт / D) і, отже, буде являти собою суму норми обов'язкових резервів і норми надлишкових резервів. В цьому випадку сума коштів, фактично виданих в кредит (К факт), буде менше величини кредитних можливостей банку (К факт <К) і може бути підрахована за формулою
Кфакт = D - R факт.
В сучасних умовах баланс комерційного банку має наступну структуру:
У правій частині балансу відображені джерела надходження коштів (зобов'язання) і власний капітал банку, а в лівій - напрями використання коштів вкладників. Основним балансовими тотожністю комерційного банку є рівність суми його зобов'язань і власного капіталу загальній величині активів.
Баланс центрального банку має вигляд:
Центральний банк лише контролює пропозицію грошей в економіці . Створюють же гроші комерційні банки.
Створення грошей комерційними банками. Банківський мультиплікатор. Процес створення грошей комерційними банками називається кредитним розширенням, або кредитної мультиплікацією. Він відбувається в тому випадку, якщо в банківську сферу потрапляють гроші і збільшуються депозити комерційного банку, т. Е. Якщо готівкові гроші перетворюються в безготівкові. Якщо величина депозитів зменшується (клієнт знімає гроші зі свого рахунку), відбувається протилежний процес - кредитне стиснення.
При розгляді процесу кредитного розширення слід мати на увазі, що:
> По-перше, гроші можуть створювати тільки універсальні комерційні банки. Ні небанківські кредитні установи, ні спеціалізовані банки створювати гроші не можуть;
> По-друге, універсальні комерційні банки можуть створювати гроші тільки в умовах системи часткового резервування. Якщо банк не видає кредити, пропозицію грошей не змінюється, оскільки кількість готівки, що надійшла на депозит, дорівнює величині резервів, що зберігаються в сейфі банку. Тому відбувається лише перерозподіл коштів між грошима, які перебувають поза банківською сферою, і грошима всередині банківської системи в межах однієї і тієї ж величини грошової маси. Завдяки системі часткового резервування максимальне збільшення пропозиції грошей відбувається за умови, що: а) комерційні банки не зберігають надлишкові резерви і всю суму коштів понад обов'язкових резервів видають в кредит; це означає, що вони використовують свої кредитні можливості повністю і норма резервування дорівнює нормі обов'язкових резервів; б) потрапивши в банківську сферу, гроші не покидають її і, будучи виданими в кредит клієнту, що не осідають у нього у вигляді готівки, а знову повертаються в банківську систему (зараховуються на банківський рахунок ).
Припустимо, що в банк I потрапляє депозит, що дорівнює 1000 дол., А норма обов'язкових резервів становить 20%. У цьому випадку банк повинен відрахувати 200 дол. В обов'язкові резерви (R зобов = 1000 * 0,2 = 200) і його кредитні можливості складуть 800 дол. (К = 1000 * (1-0,2) = 800). Якщо банк видасть всю цю суму в кредит (повністю використовує свої кредитні можливості), то його клієнт (будь-який економічний агент, оскільки банк універсальний) отримає в кредит 800 дол.
Баланс банку I
Отримані кошти клієнт використовує на купівлю необхідних йому товарів і послуг (фірма - інвестиційних, а домогосподарство - споживчих або на покупку житла), створивши продавцю дохід (виручку), який потрапить на його (продавця) розрахунковий рахунок в іншому банку (наприклад, банку II ). Банк II, отримавши депозит, що дорівнює 800 дол., Відрахує в обов'язкові резерви 160 дол. (800 * 0,2 = 160), і його кредитні можливості складуть 640 дол. (800 * (1-0,2) = 640).
Баланс банку II
Видавши всю цю суму в кредит, банк дасть можливість своєму клієнтові оплатити угоду (Покупку) на цю суму, т. Е. Забезпечить виручку продавцю. Сума в 640 дол. У вигляді депозиту потрапить на розрахунковий рахунок цього продавця у банку III. Обов'язкові резерви банку III складуть 128 дол. (164 * 0,2 = 128), а кредитні можливості 512 дол. (640 * (1-0,2) = 512).
Баланс банку III
Надавши кредит на цю суму, банк III створить передумову для збільшення кредитних можливостей банку IV на суму в 409,6 дол., Банку V - на 327,68 дол. І т. Д. Отримаємо своєрідну піраміду:
Це і є процес депозитного розширення.
Загальна сума грошей (загальна сума депозитів банку I, II, III, IV, V і т. Д.), Створена комерційними банками, складе:
М = DI + DII + DIII + DV + DV + ... = D + D * (1 rr) + [D * (1 - rr)] * (1 - rr) + [D * (1 - rr) 2] * (1 - rr) + [D * (1 - rr) 3] * (1 - rr) + [D * (1 - rr) 4] * (1 - rr) + ... = 1000 + 800 + 640 + 512 + 409,6 + 327,68 + ...
Таким чином, ми отримали суму нескінченно спадної геометричної прогресії зі знаменником (1 - rr), т. Е. Величиноюменше 1. У загальному вигляді ця сума буде дорівнює:
М = D * [1 / (1 - (1 - rr))] = D * (1 / rr).
У нашому випадку М = 1000 * (1 / 0,2) = 1000 * 5 = 5000. Величина 1 / rr носить назву банківського (або кредитного) мультиплікатора:
multбанк = 1 / rr.
Ще одне його назва - мультиплікатор депозитного розширення (депозитний мультиплікатор). Всі ці терміни означають одне і те ж, а саме: якщо збільшуються депозити комерційних банків, то грошова маса збільшується в більшому ступені, т. Е.
М = D * mult банк.
Наприклад, в США банківський мультиплікатор дорівнює 2,7.
Банківський мультиплікатор показує загальну суму депозитів, яку може створити банківська система з кожної грошової одиниці, вкладеної на рахунок в комерційний банк. У нашому прикладі кожен долар початкового депозиту створив 5 дол. Коштів на банківських рахунках.
Мультиплікатор діє в обидві сторони. Грошова маса збільшується, якщо гроші потрапляють в банківську систему (збільшується сума депозитів), і скорочується, якщо гроші йдуть з банківської системи (їх знімають з рахунків). А оскільки, як правило, в економіці гроші одночасно і вкладають в банки, і знімають з рахунків, то грошова маса суттєво змінитися не може. Така зміна може відбутися тільки в тому випадку, якщо центральний банк змінить норму обов'язкових резервів, що вплине на кредитні можливості банків і величину банківського мультиплікатора. Не випадково зміна норми обов'язкових резервів являє собою один з інструментів монетарної політики ЦБ (політики щодо регулювання грошової маси).
С помощью банківського мультіплікатора можна підрахуваті НЕ только величину грошової масі (М), а й ее зміна. Оскільки величина грошової маси складається з готівкових і безготівкових грошей (коштів на поточних рахунках комерційних банків), т. Е. М = С + D, то на депозит банку I гроші (1000 дол.) Надійшли зі сфери готівкового грошового обігу, т. Е . вони вже становили частину грошової маси і сталося лише перерозподіл коштів між С і D. Отже, грошова маса в результаті процесу депозитного розширення збільшилася на 4000 дол. (М - D I = 5000-1000 = 4000), т. Е. Комерційні банки створили грошей саме на цю суму. Це результат видачі ними кредитів, тому процес збільшення пропозиції грошей почався з збільшення загальної суми депозитів банку II в результаті надання кредиту банком I своїм клієнтам на суму його кредитних можливостей, рівну 800 дол. Отже, зміна пропозиції грошей може бути розраховане за формулою:
* М = DII + DIII + DIV + DV + ... = D * (1 - rr) + [D * (1 - rr)] * (1 - rr) + [D * (1 - rr) 2] * (1 - rr) + [D * (1 - rr) 3] * (1 - rr) + [D * (1 - rr) 4] * (1 - rr) + ... = 800 + 640 + 512 + 409,6 + 327,68 + ... = 800 * (1 / 0,2) = 800 * 5 = 4000,
або
* М = [D * (1 - rr)] * (1 / rr) = К * (1 / rr) = К * multбанк = 800 * (1 / 0,2) = 4000.
Таким чином, зміна пропозиції грошей залежить від двох чинників: величини резервів комерційних банків, виданих в кредит, і величини банківського мультиплікатора. Впливаючи на один або на обидва фактори, ЦБ може змінювати величину пропозиції грошей, проводячи монетарну (кредитно-грошову) політику.
показати вміст
