Девальвація рубля - що це таке простими словами: чи буде вона в Росії в 2019 році

1. Девальвація: що це значить?
2. Від чого залежить курс?
3. Кому вигідно знецінення валюти?
4. Як бути в такій ситуації?
5. Висновок, або чого варто очікувати?

Девальвація рубля, яка стабільно спостерігається останню чверть століття, вказує, що в економіці країни щось не так. Великі території, величезні ресурси, потужна індустрія, технології, що дозволяють виводити космічні кораблі в космос, будувати передову військову техніку - все це у Росії було і є. А ось міцної, стійкої валюти, яка б дозволяла населенню не тримати заощадження в доларах і євро, немає. Або це так тільки здається?

Девальвація: що це значить?

Закінчення кожного календарного року супроводжується великою кількістю прогнозів на майбутній календарний рік. Серед них одні з перших питань - про національну і іноземній валюті. Чи буде девальвація рубля в 2019 році? Саме так звучали теми інтерв'ю з відомими фахівцями в сфері фінансів у листопаді-грудні 2018 року. Проблема є, сам процес, який може осягнути національну грошову одиницю Росії, хвилює громадян, і це не випадково.

Що таке девальвація рубля? Якщо пояснити, що це таке простими словами, то це знецінення національної грошової одиниці по відношенню до інших валют і до вартості золота. Для порівняння беруться світові валюти, серед яких не тільки долар і євро, але ще понад 1,5 десятка грошових одиниць інших держав.

Що значить девальвація, якщо пояснювати простою мовою? В результаті якихось політичних і економічних процесів попит на якусь певну валюту падає, через що курс інших валют по відношенню до неї підвищується. Але може бути і навпаки, коли зростає попит на інші валюти, в результаті чого їх курс зростає, що означає падіння на цьому тлі курсу рубля.

Зворотне явище, при якому валюта підвищується, називається ревальвація. Наприклад, в першій половині 2018 року спостерігалася саме ревальвація рубля. При цьому курс долара знизився з 70 руб. за 1 $ до 56 за 1 $.

Але слідом за ревальвацією рубля в 2018 році почалася девальвація, яка і привела до курсу 65 руб. за 1 $ і вище, що показало відсоток девальвації 15%. Курс рубля по відношенню до світових валют сильно знизився.

Курс вітчизняної грошової одиниці за останні 100 років дуже сильно девальвував. Якби не проводиться періодично її деномінація, в поточному столітті російські громадяни користувалися б купюрами в мільярди і трильйони рублів. Деномінація проводилася в 1922, 1947, 1961 і 1998 роках.

Коли проводилася остання деномінація 1000 старих рублів прирівнювалися до 1 новому.

Її провели в січні 1998 року після деякої стабілізації економічної ситуації, але криза 1998 року знову змусив падати курс рубля, позитивний прогноз річної давнини не виправдався.

Від чого залежить курс?

Причини того, що відбувається потрібно шукати не конспірологічних змови, а в законах економіки. У таких країн, як США, Японія, Німеччина, Франція, Великобританія, дуже сильна економіка. Вони в меншому ступені залежать від експорту сировини, ніж Росія.

З іншого боку, потрібно взяти до уваги, що і Росія не є сировинним придатком для західних країн. У структурі її ВВП тільки 30% припадає на експорт. Їх всього експорту менше 30% припадає на продаж нафтопродуктів, ще близько 10% - на експорт газу. Таким чином, ВВП РФ менш ніж на 10% становить експорт нафти і нафтопродуктів.

Крім цього, Росія є другим в світі (після США) експортером озброєння, займається продажем високотехнологічних товарів (ті ж двигуни для ракетоносіїв США) і послуг. Але навіть така перестав тотальна залежність від продажу чорного золота все-таки сильно позначається на стабільності національної грошової одиниці.

Інші розвинуті країни в більшій мірі залежать від експорту послуг і високотехнологічних товарів. Наприклад, Великобританія займає 10% всього світового ринку послуг. Це дуже потужна і сильна економіка, яка після реалізації наміру виходу Лондона зі складу ЄС може отримати подальший розвиток.

Понад половину експорту Великобританії доводиться на країни ЄС. Це означає, що торгівля у британців здійснюється з країнами з високою купівельною спроможністю, в яких високий рівень споживання. Такий експорт приносить країні-експортерові високі доходи, оскільки продаються товари з високою доданою вартістю.

Великобританія взята для прикладу, але аналогічно йдуть справи і в інших розвинених країнах. Структура їх експорту переважно складається з промислових товарів з високою доданою вартістю. Це означає, що в разі коливань вартості сировини експортери цих країн страждають в меншій мірі, особливо в прилеглій перспективі.

Вони якщо й починають зазнавати збитків в результаті падіння світових цін на сировину, то лише в середньостроковій і довгостроковій перспективі. І то за умови, що ціни продовжують падати або залишаються на низькому рівні.

Запускається цілий ланцюжок подій, а саме:

• Низькі ціни на сировину зменшують доходи експортерів вуглеводнів.
• Зменшення доходів призводить до заморожування великих проектів.
• Заморожування великих проектів різко знижує ціни на сталь, зерно, руду.

В результаті падає експортна виручка великої кількості країн і не тільки тих, які поставляють нафту. Торгівля і іншою сировиною згасає. Поступово це призводить до зменшення попиту на високотехнологічні товари.

Мерседеси і Ауді вже купують менше, а це змушує компанії-виробники зменшувати або зупиняти випуск автомобілів. Причини таких заходів полягають в тому, що вже всі країни відчули на собі падіння вартості вуглеводнів.

Але поки Німеччина чи Великобританія почнуть випробовувати ці негативні явища, безпосередні експортери чорного золота піддаються впливу цих явищ з самого першого дня. Національна валюта цих країн починає хитатися вже під впливом якихось очікувань або чуток.

Ось чому падіння цін на нафту в кінці кінців негативно позначається для економіки всіх країн, в тому числі для ЄС і США, але саме рубль знецінюється по відношенню до євро і долара, а не навпаки. Це і є справжні причини девальвації рубля в Росії.

Кому вигідно знецінення валюти?

Але ж є ще й національної регулятор в особі Центрального банку РФ. Чому ж він не покриває всі варіанти інструменти і важелі для утримання курсу вітчизняної валюти? І знову потрібно відкинути будь-які теорії конспірології, які стверджують, що в російському Центробанку засіли агенти впливу з Держдепу.

Цим явищам є цілком економічне пояснення, в тому числі і чим загрожує девальвація або її відсутність.

Якщо ціни на експортні товари зростають, наслідки такі, що в країну заходить більше іноземної валюти. Для розрахунків з державою, з робітниками, з комунальними службами потрібна вітчизняна валюта. Тому експортер змушений змінювати валютну виручку (її частину) на національну валюту. На внутрішній ринок надходить багато валюти, попит на неї падає, вона девальвує, рубль зміцнюється і підвищує свою вартість.

Так відбувалося, коли ціни на нафту росли - це відбувалося до середини 2008 і 2014 року. Але і в тому, і в іншому випадку виправдався песимістичний прогноз, вартість вуглеводнів впала в рази, змушуючи рубль девальвувати. У цій ситуації в країну стало менше надходити валюти. Що це означає?

Якщо валюти в країну надходить менше, в перерахунку на неї експортер менше виплатить відрахувань до бюджету. Більш того, якщо фонд оплати праці, оренда приміщення, витрати на комунальні послуги у нього залишаться на колишньому рівні, він може зазнати збитків.

В результаті підприємство стане банкрутом, закриється, утворюється додаткова кількість безробітних, купівельний попит всередині країни впаде, запускаючи криза перевиробництва.

Товари на складах будуть, але купувати їх нікому. Такі наслідки запускають новий виток зупинок підприємств і скорочень, що ще більше погіршить ситуацію, почнеться нова девальвація рубля, стимулююча ще більшу кризу.

Врятувати від цього може саме девальвація національної грошової одиниці. Оскільки експортер з державою, працівниками та комунальними службами розраховується саме в рублях, девальвація дозволяє йому отримувати ту ж грошову масу в перерахунку на внутрішню валюту, навіть при меншій виручці в доларах або євро.

До середини 2014 року зі продажу 1 бареля нафти виручали 115 доларів, яких при курсі в 31 руб. за 1 $ вистачало і на зарплату, і на податки. Щоб і при ціні 1 бареля нафти в 50-70 $ виручки і далі вистачало на зарплати і податки, курс долара повинен бути вище.

Ефект девальвації рубля такий, що виграють у цій ситуації все.

Державний бюджет отримує очікувані надходження, бюджетники і пенсіонери вчасно отримують зарплати і пенсії, робочих експорт не звільняє, вони отримують зарплату, підприємство не закривається і далі функціонує.

В результаті падіння купівельної спроможності в країні відображається тільки на імпортних товарах, тому що вони різко дорожчають при падінні рубля.

Вигідна девальвація рубля і вітчизняному виробникові, чиї товари стають більш конкурентними по відношенню до імпортних аналогів.

Власне виробництво в Росії починає рости, що сприятливо позначається на економіці країни. А це зупиняє падіння рубля, зміцнює його.

Це відповідь на питання, кому вигідна девальвація рубля. Але будуть і постраждалі, особливо ті, у кого кредит у валюті , В тому числі і іпотека на нерухомість.

Як бути в такій ситуації?

Що робити при девальвації рубля? Якщо все-таки це відбувається, то насамперед потрібно позбутися кредитів у валюті . Їх потрібно або повністю закрити, або реструктуризувати борг перед банком. Валютний кредит при девальвації серйозно ускладнює життя тим, у кого зарплата не росте слідом за збільшенням курсу євро або долара.

Особливо іпотека на нерухомість може стати важким тягарем, оскільки вимагає чималих щомісячних платежів.

Якщо є іпотека на нерухомість, яка була прив'язана до валюти, обов'язково в таких ситуаціях потрібно пробувати реструктурувати борг.

Не варто гнатися в банк, щоб купити побільше іноземної валюти . По-перше, така поведінка тільки стимулює у населення зростання попиту на долари і євро, через що ризики девальвації вітчизняної грошової одиниці тільки посилюються. По-друге, в таких ситуаціях складно розпізнати, де реальне падіння, а де гра спекулянтів, які навмисне згущують фарби. Точний прогноз і навіть тенденцію передбачити не може ніхто.

В кінці 2018 року відомі фахівці в сфері фінансів стверджували, що рубль впаде до 100 одиниць за 1 $ ще в першій половині 2019 року. Такий же прогноз вони давали роком раніше, пророкуючи рублю аналогічне знецінення ще в 2018 році.

Уже в середині 2018 року такі фахівці стверджували, що після виборів президента РФ очікується чергова девальвація. Вибори пройшли, і курс рубля тільки зміцнився. Яким чином ця подія мала вплинути на вітчизняну валюту, залишається сьогодні загадкою.

Механізм так ніхто з цих фахівців не пояснив. Хоча деякі з таких відунів поправляють себе, вказуючи на те, що девальвація рубля можлива.

Висновок, або чого варто очікувати?

Оскільки курс рубля як і раніше залежить від коливань цін на вуглеводні, то можна не побоюватися його сильної девальвації в 2019 році. Вартість вуглеводнів на світовому ринку повільно, але підвищується. Як зазначено вище, всі країни зацікавлені у подорожчанні чорного золота, оскільки це пожвавить всю світову економіку.

Підсилюють позитивні очікування і дії довгострокової програми з імпортозаміщення та інші програми уряду РФ, спрямовані на поліпшення економічної ситуації в країні.

Збільшення в російському експорті частки послуг і товарів машинобудування знижує залежність від коливань цін на вуглеводні. У сукупності з очікуваним зростанням ціни на нафту все ці чинники будуть стимулювати посилення курсу вітчизняної валюти в 2019 році. І цілком ймовірно, що обіцяної різними експертами девальвації рубля не вдасться спостерігати ще довго.