Практично кожен чув про такі компанії, як Twitter, Amazon, Tesla, Netflix, PayPal. І це зрозуміло - ці папери вкрай популярні в США в останні роки. Засновник Amazon і зовсім виходив на перше місце в світі по добробуту. Однак ці документи є вкрай небезпечними для інвестування.
Замість інвестування необхідно говорити спекулювання!
Дуже багато експертів рекомендують інвестувати кошти в акції цих компаній, але тут відбувається підміна понять: замість інвестування необхідно говорити спекулювання. Пояснимо чому.
Дані компанії торгуються з коефіцієнтом Ціна / Прибуток (Р / Е) від 50 до 260, або взагалі в мінусі. Що це означає? Що купивши компанію, інвестору доведеться чекати від 50 до 260 років, щоб можна було б повернути свої кошти через дивіденди. А якщо Р / Е в мінусі, то цього ніколи не станеться, навпаки покупець буде втрачати свої гроші.
Коефіцієнт Р / Е не є еталонному, але він наочно показує, як ринки оцінюють компанію.
Крім того, ці компанії крім того, що заробляють вкрай мало для свого розміру, так вони ще нічого не платять своїм акціонерам - їх дивідендні виплати дорівнюють нулю. Тому власникам акцій варто розраховувати тільки на зростання їх курсу. Однак, купуючи їх, спекулянт йде на вкрай високий ризик.
Нагадаємо, що акція є частковою цінним папером, що дає право на володіння компанією і розподіл її прибутку, тобто уособлює собою бізнес.
Інвестор, як і спекулянт, має на меті заробити на фондовому ринку. Але якщо спекулянт купує акцію лише в надії на її зростання, то інвестор набуває ті активи, які несуть за собою внутрішню вартість.
Чому Уоррен Баффетт зміг стільки заробити на фондовому ринку?
Ми активно вивчали його біографію, безліч разів переглядали інтерв'ю з ним, читали книги його вчителя Бенджаміна Грема і т.д. і, напевно, зрозуміли його принципи інвестування. Говоримо «напевно», так як сам Баффетт ніколи про них прямо не говорив і не писав.
Так ось, багато хто думає, що інвестор купує активи і сидить в них роками, тому не важливо за якою ціною він придбав акції. Це вкрай помилкова думка! Уоррен Баффетт ніколи в своєму житті не переплатив за акції, а купував їх при хорошому дисконті або за справедливу вартість, але ніколи дорожче. Купівля Tesla, Amazon і т.д. несе в собі величезні ризики, так як акції стоять в рази більше, ніж повинні були б. Це як купити феррарі і заплатити за неї в 50 разів більше - нерозумне витрачання коштів!
Можна сказати, що ці компанії несуть революцію в світ і доходи будуть потім. Це як раз-таки надуває бульбашки в них. Але є одне велике АЛЕ, на етапі формування ринку вкрай складно визначити переможця. Тому той же Уоррен Баффетт не вкладає в стартапи. Цілком можливо, що на заміну цих компаній прийдуть інші, але вже досягли успіху в заробляння грошей.
Головне завдання при інвестуванні - це убезпечити свій капітал!
Купуючи акції з дисконтом або за справедливою вартістю, інвестор якісно знижує ризик. В цьому випадку диверсифікація стає не так вже й важлива. Уоррен Баффетт, як-то сказав, що ніколи б не довірив управління своїм портфелем математику, що оперує термінами на подобі альфа або бета і т.д. І це не в образу математикам було сказано, Баффетт натякав на принцип інвестування:
Диверсифікація вбиває прибуток, лише концентрація може зробити інвестора багатим!
Резюме від Investbrothers
Інвестиційні ідеї не з'являються на ринку також часто, як спекулятивні. Тому інвесторам необхідно запастися терпінням, чекати і шукати цікаві активи.
Однак для їх пошуку необхідно час, але не у всіх воно є. Ми в своїй діяльності шукаємо папери, що мають внутрішню вартість і торгуються з дисконтом.
Якби хочете знати про цікаві активах, як на російському, так і на американському фондових ринках, оформляйте передплату , В рамках якої ми будемо інформувати Вас про них.
Якщо Ви самі є інвестором, то Вам могли б бути цікаві такі бази даних:
- База даних російських компаній з 2007 р
- База даних іноземних компаній з 2009 р
Нагадаємо, що для наших передплатників діє 50% знижка на всі наші матеріали.
Що це означає?Чому Уоррен Баффетт зміг стільки заробити на фондовому ринку?
