НОУ ІНТУЇТ | лекція | Основи фінансового аналізу

1. Система показників оцінки платоспроможності підприємства Система показників платоспроможності дозволяє...
2. завдання
3. висновок

Система показників оцінки платоспроможності підприємства

Система показників платоспроможності дозволяє оцінити здатність підприємства оплачувати свої зобов'язання у встановлений термін.

Дані показники становлять інтерес не тільки для керівництва підприємства, але і для зовнішніх суб'єктів діалізу: коефіцієнт абсолютної ліквідності становить інтерес для постачальників сировини і матеріалів, коефіцієнт швидкої ліквідності - для банків, коефіцієнт поточної ліквідності - для інвесторів.

Для розрахунку наведених нижче показників можна скористатися угрупованням активів і пасивів, застосованої вище, при розрахунку показників А1-А4 і П1-П4.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності (норма грошових резервів) визначається відношенням коштів і короткострокових фінансових вкладень до всієї суми короткострокових боргів підприємства. Він показує, яка частина короткострокових зобов'язань може бути погашена за рахунок наявної готівки. Чим вище його величина, тим більше гарантія погашення боргів. Однак і при його невеликому значенні підприємство може бути завжди платоспроможним, якщо зуміє збалансувати і синхронізувати приплив і відтік грошових коштів за обсягом і термінами. Тому будь-яких загальних нормативів і рекомендацій за рівнем даного показника не існує. Доповнює загальну картину платоспроможності підприємства наявність або відсутність у нього прострочених зобов'язань, їх частота і тривалість.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності може бути розрахований за формулою: .

Коефіцієнт швидкої (термінової) ліквідності - відношення грошових коштів, короткострокових фінансових вкладень і короткострокової дебіторської заборгованості, платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати, до суми короткострокових фінансових зобов'язань. Задовольняє зазвичай співвідношення 0,7-1. Однак воно може виявитися недостатнім, якщо велику частку ліквідних коштів становить дебіторська заборгованість, частину якої важко своєчасно стягнути. У таких випадках потрібно співвідношення більше. Якщо в складі оборотних активів значну частку займають грошові кошти та їх еквіваленти (цінні папери), то це співвідношення може бути меншим.

Коефіцієнт можна розрахувати за формулою: .

Коефіцієнт поточної ліквідності (загальний коефіцієнт покриття боргів) - відношення всієї суми оборотних активів, включаючи запаси і незавершене виробництво, до загальної суми короткострокових зобов'язань. Він показує ступінь, в якій оборотні активи покривають оборотні пасиви.

Коефіцієнт можна розрахувати за формулою: .

Перевищення оборотних активів над короткостроковими фінансовими зобов'язаннями забезпечує резервний запас для компенсації збитків, які може понести підприємство при розміщенні й ліквідації всіх оборотних активів, крім готівки. Чим більше величина цього запасу, тим вище впевненість кредиторів, що борги будуть погашені. Задовольняє зазвичай коефіцієнт> 2.

Якщо коефіцієнт поточної ліквідності нижче нормативного, а частка власного оборотного капіталу в формуванні оборотних активів менше нормативу, але намітилася тенденція зростання цих показників, то визначається коефіцієнт відновлення платоспроможності (К вп) за період, що дорівнює шести місяцях

Якщо вп> 1, то у підприємства є реальна можливість відновити свою платоспроможність, і навпаки, якщо вп <1 - у підприємства немає реальної можливості відновити свою платоспроможність у найближчий час.

Про погіршення ліквідності активів свідчать такі ознаки, як збільшення частки неліквідних запасів, простроченої дебіторської заборгованості, прострочених векселів і т.д.

В табл. 24.6 наведено розрахунок показників. Структура наведеної таблиці дозволяє зіставляти показники на початок і на кінець періоду. У нашому випадку розрахунок значень на початок періоду не має сенсу, так як показники П1, П2, П3 дорівнюють нулю - пасиви організації представлені лише статутним капіталом.

Таблиця 24.6. № п / п Показник На початок періоду На кінець періоду Зміна (+, -) 1 Коефіцієнт абсолютної ліквідності 1,02544414 2 Коефіцієнт швидкої (термінової) ліквідності 2,03181953 3 Коефіцієнт поточної ліквідності 2,52085089

Показники укладаються в номатіви, поточний стан платоспроможності організації можна визнати відмінним.

підсумки

На цьому занятті ви ознайомилися з кількома простими і ефективними методами економічного аналізу, що базуються на аналізі фінансової звітності організації. Як вже було сказано, фінансовий аналіз вельми багатогранний, нижче дан великий список літератури, який дозволить вам, при необхідності, зайнятися самостійним вивченням проблеми. Типовий план аналізу можна виразити в наступному вигляді, розглянутому на прикладі аналізу ліквідності балансу:

1. Визначення методик, за якими буде здійснено аналіз (наприклад - аналіз ліквідності балансу)
2. Визначення методик розрахунку показників (для аналізу ліквідності балансу це - угруповання активів і пасивів за чотирма групами)
3. Визначення способів інтерпретації отриманих показників
4. розрахунок показників
5. Висновки по знайденим величинам, співвідношенням показників з обов'язковим урахуванням специфіки діяльності організації

Особливу цінність має розрахунок і аналіз показників за декілька періодів. Такий розрахунок дозволяє проаналізувати показники в динаміці, що дає додаткові можливості для осмислення тих чи інших показників.

Для здійснення комплексного аналізу стану організації застосовні різні системи аналізу. Зокрема, для цілей комплексного фінансового аналізу можна порекомендувати наступний план:

1. Загальна характеристика підприємства
2. Аналіз динаміки складу та структури майнового стану підприємства та можливих причин змін за окремими видами майна
3. Аналіз складу, структури, стану, руху і ефективності використання основних засобів
4. Аналіз динаміки оборотних активів
5. Аналіз динаміки оборотних активів, згрупованих за ступенем ризику; оцінка впливу змін в динаміці кожної групи на ліквідність підприємства
6. Аналіз складу, структури і динаміки поточних розрахунків з дебіторами і кредиторами
7. Аналіз динаміки, складу і структури кредиторської заборгованості
8. Порівняльний аналіз оборотності дебіторської та кредиторської заборгованості
9. Аналіз зміни в складі і структурі джерел формування активів підприємства за звітний рік із зазначенням впливу змін в структурі капіталу на фінансовий стан
10. Розрахунок вартості чистих активів підприємства; аналіз їх складу та динаміки
11. Аналіз ліквідності балансу підприємства
12. Розрахунок системи показників оцінки платоспроможності підприємства; аналіз їх динаміки і впливу на фінансовий стан підприємства
13. Розрахунок системи показників ринкової стійкості підприємства; аналіз їх динаміки і впливу на фінансовий стан підприємства
14. Визначення типу фінансової стійкості підприємства; аналіз отриманих результатів
15. Аналіз загальних і приватних показників оборотності активів підприємства; оцінка впливу зміни обсягу реалізації і величини активів на зміну їх оборотності
16. Аналіз динаміки і складу фінансових результатів підприємства з зазначенням причин, що вплинули на зміну фінансового результату від усієї господарської діяльності
17. Факторний аналіз прибутку від продажів із зазначенням резервів зростання прибутку
18. Аналіз динаміки показників, що характеризують доходи, витрати, прибутковість і рентабельність підприємства
19. Факторний аналіз зміни рентабельності активів, оборотних активів і власного капіталу; визначення резервів збільшення рентабельності майна, мобільних засобів і власного капіталу
20. Аналіз витрат підприємства за економічними елементами
21. Факторний аналіз витрат на 1 карбованець реалізованої продукції; визначення резервів зниження витрат на 1 карбованець реалізованої продукції
22. Розрахунок "критичного" обсягу продажів, запасу фінансової міцності та операційного важеля
23. Оцінка впливу інтенсивних і екстенсивних факторів на обсяг реалізованої продукції із зазначенням резервів підвищення обсягу реалізації
24. Оцінка інвестиційної привабливості підприємства з використанням методу рейтингової оцінки

завдання

Виконайте підсумкову роботу за курсом.

висновок

Ви вивчили останнє заняття даного курсу. До курсу підготовлена ​​підсумкова робота, виконати яку ви можете, спираючись на вивчений матеріал. Врахуйте, що при заповненні Журналу господарських операцій, Головної книги і Оборотно-сальдової відомості потрібно бути гранично уважним, інакше неминучі помилки.

Наприклад, якщо ви випадково віднесете суму дебетового обороту будь-якого рахунку в його кредитовий оборот, знайти суму, яку ви віднесли неправильно, можна наступним чином: відняти з більшого обороту менший і розділити отриманий результат на 2. Результат ділення дасть вам суму, яку ви рознесли неправильно. Знайшовши цю суму серед значень оборотів за рахунками, ви зможете усунути помилку.

Вищеописаний приклад бухгалтерської помилки, мабуть, найбільш нешкідливий. Якщо оборотно-сальдова відомість не сходиться, суми по оборотам рахунків не відповідають сумі операцій по Журналу - вам доведеться перевірити, по-перше - рознесення кожної з операцій по рахунках Головної книги, по-друге - підрахунок оборотів і залишків по рахунках, і, в по-третє - правильність рознесення залишків і оборотів по Головній книзі.

Якщо ви успішно впораєтеся з підсумковим завданням - можна сказати, що ви отримаєте певне уявлення про практичну роботу бухгалтера. На практиці все, з одного боку, складніше - присутній маса первинних документів, розрахунків, облікових регістрів, які ми спрощено представили у вигляді табличній Головною книги і т.д., з іншого - простіше, так як сучасні засоби автоматизації бухгалтерського обліку зводять до мінімуму рутинну роботу. Однак, якщо ви не розумієте принципи функціонування бухгалтерського обліку, якщо у вас немає повного усвідомлення методу подвійного запису, особливостей формування Головної книги, оборотно-сальдової відомості, якщо вам незрозумілі контрольні показники відповідності Журналу і Оборотно-сальдової відомості, оборотно-сальдової відомості і Бухгалтерського балансу, якщо неясно, чому виплата заробітної плати відображається записом Д70 К50, а нарахування - Д26 К70 - це значить, що навіть користуючись бухгалтерською програмою ви будете бачити в ній якийсь "чорний я щик ", який виконує незрозумілі маніпуляції з введеними в нього даними. Тому навіть якщо ви плануєте вести автоматизований облік - знання принципів обліку та вміння вручну скласти баланс послужить вам добру службу.

Все те, про що ми говорили - зокрема - формування балансу та інші облікові тонкощі, потрібні, в основному головним бухгалтерам або бухгалтерам в одній особі. Якщо ви, наприклад, збираєтеся займатися вузькою областю обліку - скажімо - працювати оператором по введенню в автоматизовану систему обліку даних по відвантаженню товарів - ви можете, вивчивши декілька порівняно простих операцій, приступати до роботи, не розуміючи всієї системи обліку. Але, перефразовуючи відому фразу, можна сказати: "Поганий той бухгалтер, який не мріє стати головним бухгалтером". До того ж, знання, які ви отримали, вивчаючи цей курс - це знання, без яких не обійдеться ні аудитор, ні фінансовий директор. Звичайно, обсяг знань аудитора в багато разів перевищує ту, що викладено тут, але навряд чи ви знайдете аудитора, який не знає, як скласти баланс вручну.