Глава 3. КРЕДИТ

3.1. СУТНІСТЬ І ФУНКЦІЇ КРЕДИТУ

Кредит являє собою форму руху позичкового капіталу. Позичковий ж капітал - це грошові кошти, віддані в позику за певний відсоток за умови повернення та задоволення потреби позичальника.

Кредитні відносини передбачають як мінімум наявність двох суб'єктів: кредитора і позичальника. Перший етап їх розвитку характеризується прямими відносинами між власником вільних грошових коштів і позичальником, а кредит виступає у формі лихварського капіталу. Другий етап розвитку кредиту характеризується наявністю трьох суб'єктів, т. Е. Появою на ринку позикових капіталів спеціалізованих посередників - банків, які акумулюють вільні фінансові ресурси і передають позичальникам на платній основі.

Першим джерелом позичкового капіталу були тимчасово вільні грошові кошти держави, юридичних і фізичних осіб, на добровільній основі передані фінансовим посередникам для подальшої капіталізації і отримання прибутку.

У міру розвитку капіталістичного способу виробництва, розширення сфери безготівкових розрахунків і відповідно розширення участі в них банків виник новий джерело - кошти, що тимчасово вивільняються в процесі кругообігу промислового і торгового капіталу. До них відносяться: амортизаційний фонд підприємств, призначений для оновлення, розширення та відновлення виробничих фондів; частина оборотного капіталу в грошовій формі, що вивільняється в процесі реалізації продукції та здійснення матеріальних витрат; грошові кошти, що утворюються в результаті розриву між одержанням грошей від реалізації товарів і виплатою заробітної плати; прибуток, що йде на оновлення і розширення виробництва.

Залежно від рівня розвитку ринкових відносин то перший, то другий джерело набуває основного значення. Так, в Росії на сучасному етапі позичковий капітал в основному формується за рахунок другого джерела. Причин цього кілька. По-перше, не всі банки Росії мають право на операції з фізичними особами. По-друге, за законодавством всі юридичні особи зберігають свої грошові кошти на розрахункових рахунках в кредитних установах, залишками за якими останні користуються без згоди власника. Крім того, використання даних ресурсів відбувається фактично безкоштовно або плата здійснюється в мінімальних розмірах.

У країнах з високим рівнем ринкових відносин переваги на боці першого джерела.

Основними умовами існування кредиту можна назвати наступні:

► Розбіжність у часі індивідуальних кругообігів і оборотів виробничих фондів окремих товаровиробників. Виробничі фонди - це основні фонди і оборотні кошти. Розглянемо цю тезу на прикладі обороту оборотних коштів. Всі підприємства в силу специфіки свого виробництва і умов постачання в різні періоди часу мають різну потребу в оборотних коштах, тобто існують періоди максимальної та мінімальної потреби. Економічно недоцільно мати власні оборотні кошти на рівні максимуму. У цьому випадку певна їх частина не братиме участі у виробничому процесі і, отже, буде виключена з процесу капіталізації. Тому власними оборотними засобами підприємства наділяються в інтервалі між максимумом і мінімумом потреби. Якщо взяти два підприємства з однаковим об'ємом виробництва і кількістю власних оборотних коштів, то і в цьому випадку їх індивідуальні криві потреби (місячні, денні) в оборотних коштах будуть відрізнятися. Наприклад, для підприємства з сезонним характером постачання (підприємства з переробки сільгосппродукції, всі підприємства Крайньої Півночі) максимальна потреба в грошових ресурсах виникає в певні місяці в зв'язку з закупівлею річних запасів сировини, матеріалів та інших предметів, що відносяться до оборотних засобів. Для підприємства з рівномірним постачанням протягом року крива потреби найчастіше має вигляд синусоїди, тобто у всіх випадках у підприємства будуть періоди, коли власні кошти виявляються вільними і коли їх недостатньо для забезпечення безперервного виробничого процесу. Але ці періоди в окремих товаровиробників не збігаються, тобто у банків є можливість, акумулюючи вільні грошові ресурси одних підприємств, дати їх у борг іншим.

► Кредитор і позичальник повинні бути юридично самостійними організаціями, що забезпечує економічну відповідальність сторін у процесі кредитних відносин. Юридичною особою (Цивільний кодекс РФ, ст. 48) визнається організація, яка має у власності, господарському віданні або оперативному управлінні відокремлене майно і відповідає за своїми зобов'язаннями цим майном, може від свого імені набувати і здійснювати майнові та особисті немайнові права, нести обов'язки, бути позивачем і відповідачем в суді. Юридичні особи повинні мати самостійний баланс або кошторис.

► Кредитор і позичальник повинні бути зацікавлені в кредитних відносинах. Дану функцію виконує банківська відсоткова ставка. З одного боку, вона повинна забезпечити максимальний прибуток кредитору, а з іншого боку, - можливість сплати даних відсотків без шкоди для позичальника. Рівень відсотка залежить від співвідношення попиту і пропозиції, які визначаються багатьма факторами:

• масштабами виробництва;

• розмірами грошових накопичень і заощаджень всього суспільства;

• співвідношенням між розмірами кредитів, що надаються державою, і його заборгованістю;

• темпами інфляції: при посиленні інфляції процентні ставки ростуть;

• циклічними коливаннями виробництва;

• сезонними умовами;

• ринковою кон'юнктурою і ринковими коливаннями;

• державним регулюванням процентних ставок;

• міжнародними чинниками, а саме: неврівноваженістю платіжних балансів, коливаннями валютних курсів, валютними кризами, рухом капіталів.

Позичковий капітал в основному обслуговує кругообіг функціонуючого капіталу, тому закономірності його руху обумовлені закономірностями розвитку виробництва. У період пожвавлення, промислового виробництва попит на позичковий капітал випереджає пропозицію, тому рівень процентної ставки зростає. Аналогічний результат виникає і в прямо протилежній ситуації, в період криз. В даному випадку труднощі реалізації виробленої продукції призводять, з одного боку, до скорочення залишків коштів на розрахункових рахунках, тобто до скорочення обсягів позичкового капіталу (друге джерело), ​​з іншого боку, у цих же підприємств - до підвищеної потреби в кредитних ресурсах. У період депресії, коли частина продуктивного капіталу приймає грошову форму, нагромадження позичкового капіталу обганяє потреба в ньому, що призводить до зниження процентної ставки.

Існування кредиту викликане об'єктивною необхідністю, і він грає істотну роль в процесі суспільного виробництва.

Кредит забезпечує трансформацію грошового капіталу в позичковий і виражає відносини між кредиторами і позичальниками. З його допомогою вільні грошові капітали і доходи підприємств, особистого сектора і держави акумулюються, перетворюються в позичковий капітал, який передається за плату в тимчасове користування.

Капітал фізично, у вигляді засобів виробництва, не може переливатися з одних галузей в інші. Цей процес здійснюється у формі руху грошового капіталу, тому кредит в ринковій економіці необхідний перш за все як еластичний механізм переливу капіталу з одних галузей в інші і зрівняння норми прибутку. Кредит дозволяє суперечність між необхідністю вільного переходу капіталу з одних галузей виробництва в інші і закріпленістювиробничого капіталу в певній натуральній формі.

В цьому проявляється його перша, перерозподільна функція.

Друга функція кредиту - економія витрат обігу. Кредит виконує функцію заміщення дійсних грошей кредитними грошима. На першому етапі це було пов'язано з витісненням з обігу золота.

На сучасному етапі дана функція проявляється через розвиток безготівкових розрахунків, використання кредитних карток, векселів, чеків, депозитних сертифікатів, що прискорюють рух грошових потоків. Таким чином, кредит робить активний вплив на обсяг і структуру грошової маси, платіжного обороту, швидкість обігу грошей.

Третя функція полягає в тому, що кредит стимулює розвиток продуктивних сил, прискорює формування джерел капіталу для розширення відтворювання на основі досягнень науково-технічного прогресу. З цим тісно пов'язана здатність кредиту прискорювати концентрацію капіталу. Позикові кошти, приєднані до власних, розширюють або масштаби виробництва, або масштаби господарських операцій, що дозволяє отримати додатковий прибуток, тобто додаткове джерело

Це основні функції кредиту, що відображають форми прояву його суспільного призначення.

Якщо ж говорити про роль кредиту, то не можна не відзначити, що кредит на сучасному етапі виступає в якості потужного засобу регулювання економіки. Держави через центральні банки з метою забезпечення стійкості національної валюти, платіжного балансу країни, зниження рівня інфляції та інших макроекономічних показників проводять єдину державну грошово-кредитну політику.

Під грошово-кредитним регулюванням розуміють сукупність заходів держави, що регламентують діяльність грошово-кредитної системи, показники грошового обігу і кредиту, ринки позичкових капіталів, порядок безготівкових розрахунків з метою впливу на економіку.

Здійснюючи кредитне регулювання, держава переслідує такі цілі: впливаючи на кредитну діяльність комерційних банків і направляючи регулювання на розширення або скорочення кредитування економіки, воно, таким чином, досягає стабільного розвитку внутрішньої економіки, зміцнення грошового обігу, підтримки національних виробників на зовнішньому ринку. Вплив через кредит дозволяє досягти більш глибоких стратегічних задач, розвитку всього господарства в цілому. Наприклад, недолік в підприємств вільних грошових коштів ускладнює здійснення комерційних угод, внутрішніх інвестицій і т.д. З іншого боку, надлишкова грошова маса має свої недоліки: знецінення грошей, що призводить до зниження життєвого рівня населення, погіршення валютного положення в країні. Відповідно в першому випадку грошово-кредитна політика повинна бути спрямована на розширення кредитної діяльності банків, а в другому - на її скорочення, перехід до політики "дорогих грошей".

Грошово-кредитна політика в розвинених країнах розглядається як інструмент "тонкої настройки" економічної кон'юнктури, як оперативне і гнучке доповнення бюджетної політики.

У зв'язку з тим що кредит виступає в ролі регулятора економіки, безумовно йому властива і контрольна функція. Механізм реалізації даної функції аналогічний механізму реалізації контрольної функції фінансів.

Кредитні відносини в економіці базуються на певних принципах. Вони складалися поступово. В процесі розвитку одні відмирали, інші виникали. Так, наприклад, слово credo означає вірю, тобто підкреслюється, що кредитні відносини будуються на принципі довіри. А справа в тому, що спочатку кредитом називали тільки державний кредит, коли глава держави (монарх) брав гроші в борг у приватної особи (лихваря) без пред'явлення забезпечення. Природно, ці відносини будувалися на принципі довіри.

В даний час діє принцип забезпеченості кредиту, тобто позики видаються або під заставу, або під фінансові гарантії. Даний принцип забезпечує захист майнових інтересів кредитора.

Міжнародне та загальнодержавне законодавство також передбачає такі принципи, як повернення кредиту, терміновість, платність, цільовий і диференційований характер.

Принцип повернення кредиту передбачає своєчасне повернення отриманих від кредитора фінансових ресурсів після завершення їх використання позичальником. Через даний принцип проявляється специфічна риса кредитних відносин, що дозволяє відокремити кредит від фінансів, а кредитним організаціям забезпечити збереження позичкового фонду.

Банківська система Росії в даний час переживає не найкращі часи. Важке становище справ і з поверненням позик. Прострочена заборгованість підприємств за отриманими позиками на 1 червня 1998 р досягла 42,8 млрд руб. Чи не в термін повертається більше 15% кредитів.

Мал. 3. 1. Рівень процентних ставок

Принцип терміновості відображає необхідність повернення кредиту в точно визначений договором термін. Порушення вказаної умови є для кредитора підставою для застосування до позичальника економічних санкцій. На сучасному етапі в РФ понад 90% позик носить короткостроковий характер: в основному банки видають позики до 3 місяців.

Принцип платності виражається в необхідності відплати права отримання і використання кредитних ресурсів. Цю роль виконує банківський відсоток, який ще називають ціною кредиту. Банківський відсоток, як уже говорилося, залежить від багатьох чинників. Протягом 1996 і 1997 рр. в Росії спостерігалася явна тенденція до зниження процентних ставок. Так, за кредитами комерційних банків ставка за даний період знизилася з 182 до 39%, по депозитах - з 60 до 10%, по міжбанківських кредитах - з 59 до 20% (рис. 3.1). 1998 рік характеризувався нестабільністю на ринку позикових капіталів, а рівень банківського відсотка носив стрибкоподібний характер.

Принцип цільового використання кредитних ресурсів поширюється на більшість видів кредитних операцій. Так, довгостроковий кредит, взятий на модернізацію основних фондів, або середньостроковий - на поповнення власних обігових коштів, або короткостроковий - на невідкладні потреби, повинен бути використаний виключно за цільовим призначенням. Порушення даного зобов'язання може бути підставою для дострокового відкликання кредиту або введення штрафних санкцій. За деякими короткостроковими кредитами даний принцип більш лояльний. Так, до недавнього часу широко використовувалися кредити по обороту, кредит за сукупністю матеріальних запасів і виробничих витрат, які припускали кредитування підприємств по всьому спектру господарської діяльності, пов'язаної з оборотним капіталом.

Диференційований характер кредиту визначає диференційований підхід кредитної організації до потенційних позичальників. Значний вплив надає ступінь ризику, рівень кредитоспроможності підприємства. Кредитоспроможність позичальника означає здатність юридичної чи фізичної особи повністю і в строк розрахуватися за своїми борговими зобов'язаннями.

Кредитоспроможність клієнта у світовій банківській практиці була і є одним з основних об'єктів оцінки при визначенні доцільності і форм кредитних відносин. Чим вище кредитоспроможність, тим більш пільговими можуть бути умови кредитного договору.

3.2. ОСНОВНІ ФОРМИ КРЕДИТУ

В процесі історичного розвитку кредит придбав різноманітні форми. Якщо розглядати кредит з точки зору категорій учасників кредитних відносин, то можна виділити його наступні форми:

Комерційним кредитом називають кредит, наданий одним функціонуючим підприємцем іншому у вигляді продажу товарів з відстрочкою платежу. Комерційний кредит оформляється векселем, його об'єктом є товарний капітал. Він обслуговує круговорот промислового капіталу, рух товарів зі сфери виробництва в сферу споживання. Особливістю комерційного кредиту є те, що позичковий капітал тут злитий з промисловим. Мета комерційного кредиту - прискорити реалізацію товарів і одержання прибутку. Розміри цього кредиту обмежені величиною резервних кредитів промислових і торгових капіталів. Передача цих капіталів можлива тільки в напрямках, визначених умовою угоди: від підприємця, на підприємстві якого виробляють засоби виробництва, до підприємців, на підприємствах яких вони споживаються, або від підприємця, що виробляє товари, до торгових фірм, що реалізують їх.

В период домонополістічного капіталізму комерційний кредит БУВ основою кредитної системи, забезпечуючі безперервність процесса відтворення и реализации товарів. У Сейчас годину фірми активно Використовують Цю форму реализации своєї продукції - продаж з відстрочкою платежу, что говорити про обмеженість платоспроможності дрібніх и Середніх фірм, про зростання вартості товарів, про кредитні обмеження. Відстрочку платежу використовують не тільки дрібні, але і великі фірми, виступаючи і як кредитори, і як позичальники.

Потрібно відзначити, що комерційний кредит має обмежені можливості, тому що його можна одержати не у всякого кредитодавця, а лише у того, хто виробляє сам товар. Він обмежений по розмірах (тимчасово вільний капітал), має короткостроковий характер, а позичальник часто потребує в довгостроковому кредиті.

Обмеженість комерційного кредиту долається банківським. Банківський кредит надається банками та іншими кредитно-фінансовими установами підприємцям і іншим позичальникам у вигляді грошової позики. Об'єктом банківського кредиту виступає грошовий капітал, відокремитися від промислового. Угода позички тут відділена від актів купівлі-продажу. Позичальником може бути фірма, держава, приватний сектор, а кредитором - кредитно-фінансові установи. Метою кредитора є одержання доходу у вигляді відсотка. Кредитодавець надає позичковий капітал позичальнику на умовах повернення, терміновості і сплати відсотка.

Так як банківський кредит не обмежений напрямком, термінами і сумами кредитних угод, сфера його використання ширше: на відміну від комерційного кредиту, що обслуговує лише обіг товарів, банківський кредит обслуговує і накопичення капіталу, перетворюючи в капітал частину грошових доходів і заощаджень усіх прошарків суспільства.

Заміна комерційного векселя банківським робить кредит більш еластичним, розширює його масштаби, підвищує забезпеченість. Банки гарантують кредитоспроможність позичальників.

Динаміка банківського і комерційного кредиту різна. Обсяг комерційного кредиту збільшується зі зростанням виробництва і товарообігу і скорочується з їх зменшенням. Пропозиція і попит на нього зростають в періоди промислового підйому і зменшуються під час криз. Під впливом криз виробництво і реалізація товару скорочуються, а попит на банківський кредит для сплати боргів зростає. У період пожвавлення і підйому збільшується попит на банківські позички. Так проявляється подвійність банківського кредиту: з одного боку, він виступає як позика капіталу, коли позичальник використовує його для збільшення обсягу функціонуючого капіталу, з іншого боку - у вигляді позики грошей - платіжних засобів, необхідних для погашення боргових зобов'язань (рис. 3.2).

Мал. 3.2. Обсяги виданих комерційними банками РФ кредитів за період з 1996 по 1997 р

З розвитком товарно-грошових відносин з'являються нові форми кредиту, які сприяють ще більшого прискорення обігу капіталу, надають кредиту нові функції, тим самим збільшуючи його значення. Однією з нових форм є споживчий кредит, який надається у формі комерційного кредиту (продаж товарів населенню з відстрочкою платежу) і банківського (позики на споживчі цілі). Його об'єктом зазвичай є товари тривалого користування (меблі, холодильники, автомашини та ін.), Різні послуги. При цьому банки відразу виплачують магазинах готівка за продані товари (або послуги), а покупець поступово погашає позику в банку. Максимальний термін споживчого кредиту - три роки. Споживчий кредит має двояку функцію: з одного боку, зі збільшенням товарообігу зростає обсяг кредиту, оскільки попит на товари породжує попит на кредити, з іншого боку, зростання кредитування населення посилює платоспроможний попит. Потрібно відзначити, що споживчий кредит став невід'ємною частиною суспільства з розвиненою ринковою економікою.

Основну масу грошових ресурсів, призначених для фінансування загальнодержавних потреб, держава отримує у вигляді податків і обов'язкових платежів. В умовах дестабілізації фінансового стану народного господарства, зниження державних доходів держава змушена залучати для покриття своїх витрат кошти з інших джерел.

Основною формою державного запозичення є державний кредит.

Державний кредит являє собою сукупність кредитних відносин, в яких позичальником виступає держава в особі її органів, а кредиторами - фізичні та юридичні особи.

Як одна з форм кредиту державний кредит надається на засадах повернення і платності. Однак державний кредит відрізняється від банківського і комерційного кредиту. Акумулюються за допомогою державного кредиту додаткові фінансові ресурси не беруть участі в кругообігу продуктивного капіталу, у виробництві матеріальних цінностей, а використовуються для покриття бюджетних дефіцитів.

Банківський кредит, як зазначалося вище, являє собою рух позичкового капіталу, що надається банками підприємствам і організаціям для забезпечення безперервності процесу розширеного відтворення і підвищення його, ефективності. Метою кредиту є отримання прибутку у вигляді позичкового відсотка, тому кредитор зацікавлений в ефективному використанні позичати кошти. Крім того, продуктивне використання кредиту гарантує повернення запозичених ресурсів. Таким чином, мобілізація тимчасово вільних ресурсів кредитором в своїх економічних інтересах носить продуктивний характер. У разі використання позичальником, кредитних коштів на непродуктивні цілі кредитування набуває форму позики грошей. Однак володіння тимчасово вільними ресурсами не є обов'язковою ознакою кредитора. Він може позичити вартість, як це має місце при комерційному кредиті. В цьому випадку ссужаются товари, призначені для реалізації. Крім того, при наданні банківського кредиту в якості забезпечення можуть виступати якісь конкретні матеріальні і фінансові цінності - товари (товаро-розпорядчі документи), цінні папери та ін. При запозиченні коштів державою забезпеченням кредиту є все майно, що перебуває в його власності.

Грошові кошти, що залучаються на основі державного кредиту, надходять в розпорядження державної влади, перетворюючись в їх додаткові фінансові ресурси. В основному вони формуються за рахунок мобілізації тимчасово вільних грошових коштів населення, підприємств і організацій, не призначених для поточного споживання. Іноді джерелом державного кредиту можуть виступати кошти, призначені для поточного споживання. Це відбувається в тому випадку, коли фізичні і юридичні особи свідомо обмежують поточні потреби. За час існування державного кредиту в нашій країні державні позики використовувалися і як одна з форм примусового вилучення частини коштів підприємств та заробітної плати населення. Залучення заощаджень населення і юридичних осіб шляхом поширення державних паперів дозволяє покупцеві щорічно отримувати дохід у вигляді відсотка від вкладених коштів. При напруженому фінансовому становищі держави дана форма кредиту дозволяє позичальникові мобілізувати додаткові грошові ресурси для покриття бюджетного дефіциту без використання паперово-грошової емісії.

Засоби, взяті державою борг, направляються на загальнодержавні потреби і обезличиваются в загальній сумі загальнодержавних доходів. Погашення державних позик і виплата відсотків по ним також проводяться з бюджету.

Мобілізація величезних фінансових ресурсів як наслідок дає велику державну заборгованість. Розмір державної позики включається в суму державного боргу країни.

Державний борг - це вся сума випущених, але не погашених державних позик з нарахованими за ними процентами на певну дату або за певний термін. Державний внутрішній борг РФ означає боргове зобов'язання Уряду РФ, виражене у валюті країни, перед юридичними і фізичними особами. Формами боргових зобов'язань є кредити, отримані Урядом РФ, державні позики, здійснені за допомогою випуску цінних паперів від його імені, інші боргові зобов'язання, гарантовані Урядом РФ.

Державний зовнішній борг - це заборгованість за непогашеними зовнішніми позиками і невиплаченими за ними процентами.

Внутрішній борг складається із заборгованості минулих років і знову виникає заборгованості. Будь-які боргові зобов'язання РФ погашаються у строки, які не можуть перевищувати 30 років.

Обслуговування державного боргу виражається в здійсненні операцій з розміщення боргових зобов'язань, їх погашення і виплати за ними відсотків. Ці функції здійснює Центральний банк РФ. Витрати з обслуговування державного боргу здійснюються за рахунок коштів республіканського бюджету РФ. У 1997 р на обслуговування державного боргу виділено майже 78 трлн руб. бюджетних коштів.

Величезний державний борг Росії, як внутрішній, так і зовнішній, відображає економічну і фінансову кризу в країні. В таких умовах держава може використовувати рефінансування державного боргу, тобто погашення старої державної заборгованості шляхом випуску нових позик.

Мобілізацію коштів на поворотній основі можуть також здійснювати місцеві органи влади. В цьому випадку отримані кошти часто мають чітко виражену цільову спрямованість. Вони можуть використовуватися на будівництво доріг, шкіл, благоустрій міських і сільських районів. В результаті скорочується попит місцевих органів на засоби для соціального розвитку регіонів, що виділяються з республіканського бюджету.

Державний кредит використовується також для регулювання грошового обігу. В умовах розвитку інфляційного процесу державні позики у населення тимчасово зменшують його платоспроможний попит. Зі звернення вилучаються надлишкові грошові знаки, тобто відбувається відволікання коштів з грошового обороту на заздалегідь обумовлений термін. Якщо мобілізовані кошти фізичних осіб будуть інвестовані в сферу виробництва, відбудеться скорочення готівкової грошової маси в обігу. Якщо ж запозичені державою кошти будуть спрямовані на оплату праці, то кількість готівки в обігу залишиться без зміни. І нарешті, якщо кредитором є юридичні особи, а отримані кошти будуть спрямовані на виплати населенню, то кількість готівкової маси в обігу зросте.

Здійснюючи запозичення на фінансовому ринку, держава збільшує попит на позикові кошти. Цей додатковий попит викликає зростання рівня процентної ставки на ринку кредитів. Продовження урядових запозичень для бюджету робить ці кредити дорогими для позичальників, що позбавляє сферу виробництва ресурсів, які могли бути використані в якості виробничих інвестицій, оскільки інвестиційні витрати обернено пропорційні ставці відсотка.

Класична форма державного кредиту представлена ​​кредитними відносинами, в яких держава виступає як позичальник коштів. Однак в сучасних умовах воно може виступати і як кредитор, надаючи позики регіонам, юридичним особам на певний термін на умовах повернення і за винагороди. На практиці держава виступає і в ролі гаранта в тих випадках, коли воно бере на себе відповідальність за виконання зобов'язань юридичними особами.

Так, ст. 52 Закону "Про федеральний бюджет на 1998 рік" передбачає здійснення фінансування на умовах повернення і платності витрат:

• на забезпечення агропромислового комплексу машинобудівної продукцією і придбання племінної худоби на основі договорів фінансової оренди;

• на сезонне кредитування підприємств і організацій агропромислового комплексу;

• на здійснення високоефективних інвестиційних проектів, що розміщуються на конкурсній основі, і т.д.

Кожна форма кредиту має велику кількість видів. Особливу різноманітність приносить поділ кредитів в залежності від забезпечення. В якості забезпечення використовуються векселі, рухоме і нерухоме майно, товаро-розпорядчі документи та ін.

Позики під заставу векселів бувають або терміновими, коли власник векселів зобов'язаний викупити їх у банку в заздалегідь встановлений термін, або онкольні, тобто позиками до запитання, повернення яких банк має право вимагати в будь-який час.

Позики під заставу матеріальних цінностей (рухоме або нерухоме майно) видаються при обов'язковому оформленні заставного зобов'язання або договору про заставу майна, які дають право отримання кредитором компенсації його витрат і втраченого прибутку з вартості заставленого майна при невиконанні позичальником своїх зобов'язань перед кредитором. Якщо заставою виступають цінні папери, то заставодавець передає кредитору не право на цінні папери, а самі цінні папери.

Розрізняються кредити і за характером взаємовідносин між суб'єктами. Велика частина кредитів характеризується тим, що банки виступають в якості кредиторів, а підприємства, організації, фізичні особи - в якості позичальників. Але існують такі види кредитів, коли обидва суб'єкти кредитних відносин виступають в цих ролях. Наприклад, контокорентний кредит. З юридичної точки зору контокоррент - це угода двох сторін про взаємне кредитування. Найчастіше такий кредит використовується під заставу цінних паперів. Даний вид кредиту передбачає відкриття контокорентного рахунку, на якому відображаються всі операції, пов'язані з кредитуванням підприємства, і його вільні грошові кошти. Якщо заборгованість за позиками буде вище зарахованих вільних коштів підприємства, то на дату регулювання утворюється дебетовий залишок. При зворотних значеннях - кредитовий. У договорі встановлюються процентні ставки по дебетових і кредитових залишку.

Розрізняються кредити і за методом кредитування. Одні кредити видаються на конкретні цілі, наприклад на покупку чекової книжки або відкриття акредитива. Інші кредити забезпечують всю сферу господарської діяльності підприємства, що відноситься до оборотного капіталу. Наприклад, у нас в країні існували такі кредити, як кредит з обігу, кредит за сукупністю матеріальних запасів і виробничих витрат. Аналогічний метод кредитування використовується при такому вигляді, як овердрафт.

Різниця в методах полягає в тому, що прості позики видаються за заявкою на певний термін і їх погашення здійснюється з розрахункового рахунку. Комплексні позики видаються і погашаються в автоматичному режимі. Для цих операцій відкривається спеціальний позичковий рахунок, який стає головним. Розрахунковий рахунок носить другорядний характер. Банк бере на себе зобов'язання здійснювати платежі за всіма зобов'язаннями підприємства в межах встановленого ліміту. Погашення заборгованості здійснюється щоденно в міру надходження грошових коштів на адресу підприємства.

В даний час набули поширення і нові види кредитів. Наприклад, лізинг, факторинг.

ПИТАННЯ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЮ

1. Що таке кредит?

2. Які умови існування кредиту?

3. Дайте характеристику основним етапам розвитку кредитних відносин.

4. Назвіть джерела формування позичкового фонду.

5. Які функції кредиту?

6. Які принципи кредитування ви знаєте?

7. Які основні ознаки класифікації кредиту?

8. Яка сутність основних форм кредиту?

9. У чому полягає сутність методів кредитування?