Купівля розширює і поглиблює продуктові пропозиції The Hartford і підсилює ризик-апетит у андеррайтингу; нарощує глобальне охоплення андеррайтингу, включаючи міцна присутність в Lloyd's; об'єднує дві орієнтовані на андеррайтинг організації, які прагнуть залучати та утримувати висококваліфіковані кадри; імовірно призведе до зростання чистого прибутку і основних доходів * The Hartford в 2020 році 
Хартфорд (штат Коннектикут, США) - 22 серпня BUSINESS WIRE - The Hartford підписала остаточну угоду про покупку всіх, хто знаходиться в обігу звичайних акцій глобального спеціалізованого андеррайтера The Navigators Group, Inc. (NASDAQ: NAVG) за ціною $ 70 за акцію, або за $ 2,1 млрд. Готівкою. Угода була схвалена радами директорів обох компаній і повинна отримати схвалення з боку акціонерів Navigators. Крім того вона пов'язана з виконанням інших звичайних умов укладення угод, включаючи отримання дозволів з боку регуляторів. Очікується, що операція буде завершена в першій половині 2019 року.
"Ми надзвичайно раді оголосити про покупку Navigators, що, як ми впевнені, буде сприяти досягненню ключових стратегічних і фінансових цілей The Hartford", - зазначив голова ради директорів і головний виконавчий директор The Hartford Крістофер Свіфт (Christopher Swift). - "Купівля розширює наші продуктові пропозиції та географічне охоплення і додає нам перевірені кадри з досвідом роботи в андеррайтингу та індустрії, підвищуючи привабливість нашої пропозиції для агентів і клієнтури. Ми оптимістично налаштовані щодо можливостей зростання в результаті об'єднання і очікуємо, що покупка буде генерувати непогані доходи ".
Navigators, яка була заснована в 1974 році, користується визнанням як лідер ринку в глобальних індустріях судноплавства, будівництва та енергетики, а також в галузі страхування ексцедента відповідальності і ексцедентного перестрахування в США. Крім міцного присутності в Lloyd's, компанія також нарощує операції в Європі, Азії та Латинській Америці. В даний час вона має три сегменти бізнесу: страхування в США (US Insurance) (56% загального обсягу підписаних премій в 2017 році), міжнародне страхування (International Insurance) (29%) і глобальне перестрахування (Global Reinsurance) (13%) * *.
Президент The Hartford Даг Елліот (Doug Elliot) додав: "Ця угода об'єднує дві організації з суворою культурою андеррайтингу і загальним прагненням впроваджувати інновації, домагатися фінансової результативності, залучати та утримувати висококваліфікованих співробітників. Разом ми будемо користуватися перевагами більш повного продуктового і сервісного пропозиції через кращу в своєму класі систему дистрибуції, що спирається на наш об'єднаний потенціал в сферах андеррайтингу, страхових вимог і ризик-інжинірингу та посилену міцним брен будинок The Hartford ".
Головний офіс Navigators знаходиться в Стамфорді (штат Коннектикут). Компанія має 22 відділення в США і вісім - в інших країнах. У всьому світі в компанії працюють приблизно 820 осіб, які після завершення угоди приєднуватися до The Hartford. Приблизно 600 осіб з числа цих співробітників працюють в США, і 150 - в Великобританії.
"Ми будемо раді додати до бізнесу The Hartford спеціалізовані лінійки Navigators", - сказав Стенлі А. Галанского (Stanley A. Galanski), президент і головний виконавчий директор Navigators. - "Завдяки приєднанню до The Hartford та використання переваг їх міцного балансу і високої якості основних продуктів в сфері комерційного страхування ми будемо створювати цікаві можливості для того, щоб забезпечувати б о більшу вигоду нашим брокерам та власникам полісів".
The Hartford своєму розпорядженні достатні ресурси, щоб оплатити всю вартість покупки, що становить приблизно $ 2,1 млрд., Однак буде розглядати можливість залучення альтернативних джерел капіталу до завершення угоди. The Hartford не збирається випускати звичайні акції в зв'язку з даними придбанням.
The Hartford очікує, що з часом покупка призведе до суттєвого збільшення доходів. Вплив покупки на консолідовані фінансові результати The Hartford в 2019 і 2020 роках буде залежати від різного роду факторів, включаючи терміни завершення угоди, вплив остаточного оформлення бухгалтерського обліку покупки, наприклад, вартісної оцінки гудвілу та інших нематеріальних активів, інтеграційних витрат і пов'язаних з придбанням витрат, включаючи транзакційні витрати і зміни в резервах на покриття збитків або інших балансових статтях Navigators.
Очікується, що покупка призведе до незначного зниження чистого прибутку за 2019 рік до обліку впливу пов'язаних з придбанням витрат, яке поки остаточно не визначено. Компанія очікує, що за винятком пов'язаних з придбанням витрат і інтеграційних витрат * купівля відразу ж забезпечить приріст чистого прибутку в 2019 році.
Що стосується 2020 року, то The Hartford очікує, що поглинання забезпечить приріст чистого прибутку в діапазоні від $ 30 млн. До $ 75 млн., І приріст основних доходів в розмірі від $ 60 млн. До $ 95 млн. Це включає внесок Navigators в чистий прибуток в обсязі від $ 80 млн. до $ 125 млн. і в основні доходи в обсязі від $ 110 млн. до $ 145 млн., нівельовані скороченням чистого інвестиційного доходу The Hartford приблизно на $ 50 млн., після сплати податків, унаслідок використання готівки для фінансування покупки. Всі ці оцінки є попередніми і будуть коригуватися, виходячи з ринкової кон'юнктури, бізнес-планів, фінансових результатів та інших реалій, які будуть мати місце в період з теперішнього моменту і до завершення угоди.
22 серпня 2018 року в 8:30 ранку за східним часом The Hartford проведе мережеву трансляцію і телеконференцію для обговорення питань, пов'язаних з поглинанням. До телеконференції можна підключитися за номером 877-685-7362 (США) або 478-219-0241 (міжнародні дзвінки), код доступу 6087567. Мережева трансляція тільки для прослуховування доступна в розділі Investor Relations на сайті The Hartford за адресою https://ir.thehartford.com . Прослуховування телеконференції в запису і її розшифровка будуть доступні протягом не менше 90 днів.
Citigroup Global Markets Inc. була провідним фінансовим консультантом The Hartford, Deutsche Bank Securities Inc. також надавала фінансові консультації. Mayer Brown виконувала функції юридичного консультанта The Hartford.
Додаткову інформацію про угоду можна знайти на сайті The Hartford https://www.thehartford.com , Включаючи презентаційні матеріали, в яких представлені ключові фінансові умови і переваги, які дає поглинання, а також поточні звіти за формою 8-K, які сьогодні були спрямовані компаніями The Hartford і Navigators в Комісію з цінних паперів і бірж.
The Hartford
The Hartford - лідер в сегментах страхування майна і майнових інтересів, послуг страхування для різних груп, а також взаємних фондів. Компанія існує вже понад 200 років і користується широким визнанням завдяки високій якості своїх послуг, стійким методам роботи, надійності і бездоганної репутації. Більш детальну інформацію про компанію та її фінансові результати можна знайти за адресою https://www.thehartford.com . Слідкуйте за нашими новинами у Twitter на www.twitter.com/TheHartford_PR .
The Hartford Financial Services Group, Inc., (NYSE: HIG) здійснює операції через свої дочірні структури під брендом The Hartford. Головний офіс компанії знаходиться в Хартфорді, штат Коннектикут. Додаткову інформацію можна знайти тут: The Hartford's legal notice .
HIG-F, C
* Вказує на фінансовий показник, розрахований не по загальноприйнятим принципам бухгалтерського обліку (non-GAAP). Див. Додатково нижче в розділі "Про фінансові показники non-GAAP", де також міститься інформація про найбільш порівнянному показнику US GAAP.
Заяви прогнозного характеру
Деякі заяви в даному прес-релізі слід розглядати як заяви прогнозного характеру згідно з визначенням, даним в Законі про реформу судочинства по приватних цінних паперів від 1995 року. До них відносяться заяви The Hartford щодо майбутніх результатів діяльності компанії і її прогнози щодо наслідків придбання Navigators. Ми попереджаємо інвесторів, що такі заяви прогнозного характеру не є гарантією майбутніх результатів, і фактичні результати можуть істотно відрізнятися.
До факторів, які можуть стати причиною відмінності (можливо, істотного) фактичних результатів The Hartford від тих, що згадуються в заявах прогнозного характеру, відносяться, крім іншого, (i) отримання дозволів на операцію з боку регулюючих органів; (Ii) успішне завершення угоди в передбачувані терміни; (Iii) нездатність реалізувати очікувані синергетичні ефекти в результаті угоди або відстрочення їх реалізації; (Iv) вплив бухгалтерського обліку покупки, в т.ч. вартісної оцінки гудвілу та інших нематеріальних активів на момент завершення угоди; (V) інтеграційні витрати; (Vi) пов'язані з придбанням витрати, включаючи транзакційні витрати і зміни в резервах на покриття збитків і в інших статтях балансу, які будуть полічені необхідними при укладанні угоди; (Vii) ситуація в галузі; і (viii) інші фактори, інформацію про яких можна знайти в прес-релізах і в яке б в SEC документації The Hartford, в т.ч. в прес-релізі The Hartford від 26 липня 2018 року, квартальних звітах The Hartford за формою 10-Q, річному звіті The Hartford за 2017 рік за формою 10-К і в інших документах, які ми представляємо в Комісію з цінних паперів і бірж США . Ми не беремо на себе зобов'язань щодо коригування даного прес-релізу, який відноситься виключно до сьогоднішньої дати.
Додаткова інформація і де її знайти
Час від часу The Hartford може використовувати свій веб-сайт для поширення виходить від компанії суттєвої інформації. Фінансова та інша важлива інформація про The Hartford зазвичай розміщується і доступна на нашому веб-сайті https://ir.thehartford.com . Крім того, ви можете автоматично отримувати повідомлення та іншу інформацію про The Hartford по електронній пошті, якщо залишите адресу своєї електронної пошти в розділі "Email Alerts" на https://ir.thehartford.com .
Про фінансові показники non- GAAP
Даний прес-реліз включає інформацію про фінансовий показнику "основні доходи", який не відноситься до загальноприйнятих принципів бухгалтерського обліку (GAAP). Компанія використовує показник основних доходів, щоб допомогти інвесторам при аналізі прогнозів щодо впливу поглинання на операції компанії в зазначені періоди. Компанія вважає, що основні доходи є для інвесторів важливим показником ефективності поточного бізнесу компанії, оскільки він розкриває в наших сегментах страхування та фінансових послуг тренди, які можуть бути не видно при обліку сукупного ефекту від деяких реалізованих прибутків і збитків на капітал, деяких витрат на реструктуризацію та інших витрат, інтеграційних і транзакційних витрат, що відносяться до придбаного бізнесу, виконання пенсійних зобов'язань, збитку від погашення заборгованості, прибутків і збитків від транзакцій з доходами від перестрахування, доходу з податку на прибуток в результаті зниження оціночної коригування для відкладеного податку на прибуток, впливу податкової реформи на чисті податкові вимоги майбутніх періодів і результатів від припинених операцій. Деякі реалізовані прибутки і збитки на капітал залежать в першу чергу від інвестиційних рішень і зовнішніх економічних факторів, природа і тимчасові рамки яких не мають відношення до страхових і АНДЕРРАЙТИНГОВА аспектам нашого бізнесу. Таким чином, в основних доходах не враховується вплив усіх реалізованих прибутків і збитків (без податків і впливу відкладених аквізиційних витрат), які мають тенденцію сильно варіюватися від періоду до періоду в залежності від умов на ринку капіталу. Компанія, проте, вважає, що деякі реалізовані прибутки і збитки на капітал невід'ємним чином пов'язані з нашою страховою діяльністю, тому в основних доходах враховані такі чисті реалізовані прибутки і збитки, як чисті періодичні розрахунки за кредитними деривативами. Ці чисті реалізовані прибутки і збитки безпосередньо пов'язані з такою корреспондирующей позицією в рахунку прибутків і збитків, як чистий дохід від інвестицій.
Чистий прибуток (збиток) є найбільш порівнянним показником US GAAP для основних доходів. Основні доходи не слід розглядати як еквівалент чистого прибутку (збитку). Цей показник також не відображає загальну прибутковість бізнесу компанії. Тому компанія вважає, що при розгляді діяльності компанії інвесторам корисно оцінювати і чистий прибуток (збиток) і основні доходи. Квантитативна вивірка показників чистого прибутку (збитку) та основних доходів (збитку) не може бути розрахована на прогнозної основі, оскільки неможливо зробити надійний прогноз для реалізованих прибутків і збитків на капітал, які зазвичай сильно варіюються від періоду до періоду.
Оскільки зроблена компанією калькуляція основних доходів може відрізнятися від аналогічних показників, використовуваних іншими компаніями, інвесторам слід обережно підходити до порівняння основних показників The Hartford з фінансовими показниками non-GAAP інших компаній.
Компанія використовує тут показник чистого прибутку до інтеграційних витрат і витрат у зв'язку з поглинанням, щоб допомогти інвесторам при аналізі передбачуваного впливу поглинання на ефективність операцій компанії в зазначені періоди. Компанія вважає, що цей показник цінний для ілюстрації негайних потенційних наслідків для доходів, які, ймовірно, буде мати поглинання і які можуть бути не видно через пов'язані з поглинанням витрат, включаючи транзакційні витрати і зміни в резервах Navigators на покриття збитків або інших статтях балансу, які The Hartford може зафіксувати на момент закриття угоди. Чистий прибуток (збиток) є найбільш порівнянним показником US GAAP.
** Джерело: Річний звіт Navigators за 2017 рік за формою 10-К і квартальні звіти Navigators за формою 10-Q, спрямовані в Комісію з цінних паперів і бірж, а також інша інформація, надана компанією Navigators.
Див. Вихідну версію прес-релізу на businesswire.com: https://www.businesswire.com/news/home/20180822005271/en/
Контактна інформація:
ЗМІ:
The Hartford
Michelle Loxton, 860-547-7413
[email protected]
або
інвестори:
The Hartford
Sabra Purtill, 860-547-8691
[email protected]
Оригінальний текст даного повідомлення на мові джерела є офіційною, автентичною версією. Переклад надається виключно для зручності і повинен розглядатися в прив'язці до тексту мовою джерела, який є єдиною версією, що має правове значення.
ПРЕС-РЕЛІЗ. Матеріал публікується на комерційних умовах.
Інтерфакс не несе відповідальності за зміст матеріалу.
Товари та послуги підлягають обов'язковій сертифікації
